打开量化投资的黑箱

内容简介：

《打开量化投资的黑箱》内容简介：量化交易策略被投资大众称为“黑箱”，以难以理解并且难以描述而得名。尽管这种投资方法具有一定的复杂度，但如果得到很好的指导，您同样可以顺利进入这个领域，领略到其中的奥妙。

《打开量化投资的黑箱》作者里什•纳兰是一位专业基金经理，在书中他站在一个非纯粹技术性的视角介绍了量化交易策略，用生动的文笔带领读者游历整个“黑箱”。

《打开量化投资的黑箱》的写作翔实生动，涉猎了金融界丰富的真实案例和市场趣闻，富于智慧地描绘了华尔街的数量金融奇才们是如何工作的。

阅读《打开量化投资的黑箱》的过程，是您掀开量化交易神秘面纱的过程，是您慢慢理解数量金融大师及其投资策略的过程，也可能是您对量化交易越来越感兴趣的过程。

作者简介：

里什•纳兰

华尔街顶级数量金融投资专家、资深对冲基金经理

作者纳兰1996年进入对冲基金行业，一直关注量化交易策略。现为特勒西斯资本有限责任公司（Telesis Capital LLC）的主要合伙人，这家公司主要采用量化交易策略进行投资。此前，他是圣巴巴拉阿尔法策略投资公司的基金经理。纳兰还曾与他人合作创立了Tradeworx 公司并担任总裁，这家公司在1999～2002年管理着数只量化对冲基金。

目录：

译者序

前言

致谢

第一部分　 量化交易的世界

第1章　 我们为何关注量化交易　/2

深度分析的好处　/7

风险的准确度量和错误度量　/9

严格遵守纪律　/10

小结　/11

第2章　 量化交易简介　/12

何为宽客　/14

量化交易系统的典型构造　/16

小结　/19

第二部分　 打 开 黑 箱

第3章　 阿尔法模型：宽客如何赚钱　/22

阿尔法模型的类别：理论驱动和数据驱动　/24

理论驱动模型　/25

数据驱动模型　/40

策略的实施　/42

混合型模型　/52

小结　/57

第4章　 风险控制模型　/59

限制风险的大小　/61

限制风险的类型　/65

小结　/70

第5章　 交易成本模型　/73

交易成本的定义　/74

交易成本模型的类型　/79

小结　/84

第6章　 投资组合构建模型　/86

基于规则的投资组合构建模型　/87

投资组合最优化工具　/93

投资组合构建模型的输出　/104

宽客如何选择投资组合构建模型　/105

小结　/105

第7章　 执行模型　/107

订单执行算法　/109

高频交易：阿尔法模型和执行模型之间的

模糊界限　/114

交易基础设施　/116

小结　/118

第8章　 数据　/120

数据的重要性　/121

数据的类型　/123

数据的来源　/125

数据整理　/127

数据储存　/133

小结　/134

第9章　 研究　/136

研究范围：科学的方法　/137

思想的生成　/139

检验　/141

小结　/159

第三部分　 量化交易策略的投资指引

第10章　 量化交易策略的固有风险　/162

模型风险　/163

市场逻辑变更风险　/167

外部冲击风险　/171

扩散风险或者同质投资者风险　/173

宽客如何监测风险　/181

小结　/183

第11章　 对量化交易的批评：确保如实记录　/185

交易是一门艺术，而非科学　/186

由于低估风险，宽客引发了更多的市场

动荡　/187

宽客无法处理市场行情中的非常规事件

以及快速的变化　/192

宽客们拥有相同的交易行为　/194

长期中仅有少数规模庞大的量化投资

基金才能兴旺发展　/196

量化投资中存在数据挖掘过失　/198

小结　/202

第12章　 评价宽客和量化交易策略　/203

收集信息　/204

评价量化交易策略　/207

评价宽客的才能　/210

优势　/213

评价宽客的诚信　/216

量化交易怎样适应投资组合　/219

小结　/222

第13章　 展望量化交易的未来　/223

注释　/227

作者简介　/234