统计套利

内容简介：

本书论述统计套利的历史，描述了从20世纪80年代开始，这项策略自摩根士丹利诞生的第一天，一直到考验重重的21世纪初期；本书也诠释了统计套利如何运作的方式，以及为什么管用的原因。作者根据自己的研究结果，以及八年来操作统计套利避险基金的经验，写成本书，对于统计套利二十余年的发展，进行了完整的回顾。

本书充满了许多创新的信息与专家的忠告；不论是想要对这个领域有整体看法的个人投资者，或者是希望对模型化、风险管理以及如何应用这项策略，想要得到更关键而深入见解的机构投资人来说，本书所包含的重要分析，极具吸引力。

作者简介：

安德鲁·波尔Andrew Pole

TIG 顾问公司执行董事，主要研究方向为数量交易策略与风险管理。 本书既是他的研究成果，也包括他八年运作统计套利对冲基金积累的丰富经验。波尔还与人合著有《应用贝叶斯预测与时间序列分析》(Applied Bayesian Forecasting and Time Series Analysis)。

目录：

"推荐序一

推荐序二

前言

第1章蒙特卡罗的谬误

11起源

12未来的方向

第2章统计套利

21导论

22噪声模型

23爆米花过程

24识别匹配交易

25投资组合结构和风险控制

26动态变化和校验

第3章结构模型

31导论

32正式的预测函数

33指数加权移动平均模型

34古典的时间序列模型

35哪一类回报？

36因子模型

37随机共振

38实践中的事情

39加倍交易：更深入的探讨

310因子分析入门

第4章反转定律

41导论

42模型和结论

43非齐次方差

44一阶序列相关性

45非常数分布

46结论的应用

47应用于美国债券期货

48总结

附录4A向前预测几天

第5章高斯不是反转之神

51导论

52双峰骆驼与单峰骆驼

53依然在敲响钟声

第6章价差波动率

61导论

62理论上的解释

第7章将反转机会量化

71导论

72平稳随机过程中的反转现象

73非平稳过程：不均匀的方差

74序列的相关性

附录7A在示例6中对数分布的一些细节

第8章诺贝尔的困惑

81导论

82事件风险

83一个新的风险因素的出现

84赎回压力

85《公平披露条例》

86在亏损期间的相关性

第9章多重困难

91导论

92十进制

93统计套利结束了

94竞争

95机构投资人

96波动率是关键因素

97关于时间维度的思考

98虚构情节中的真实示例

99恶劣的行为

910对2003年的剖析

911结构变化的真实情况

912总结

第10章黑匣子出现

101导论

102对交易成交量期望值和市场冲击力进行的模型化

103动态更新

104更多的黑匣子

105市场紧缩

第11章统计套利的复兴

111突变过程

112突变预测

113趋势变化的识别

114突变过程在理论上的解释

115风险管理的含义

116结束

附录11A理解Cuscore统计量

致谢

译者后记

参考文献"