其实股票指数,股价波动只是结果的记录,正如心电图,当出现在屏幕,入你眼内交易已经结束,否则你是观察不到的。既然如此,过去的事情能怎么样预测未来,就凭一系列交易数据?所以单凭统计理论研究巿场只是摸黑赶夜路而已。但数据分析的确可以提供一点先兆提示,助你夜航,更为正确的方法论应该是以数据分析为引子,刺探与深入研究股票价格內在驱动原因分析并进行布局与合理配置才是正道。而这本书的确提供了一些解构巿场的有效方法。是为其中一个指路棍而已,还是动态博弈过程来得更为实际。
动态调整参数是必须的。 我觉得统计套利是寻找证券之间的相关性,这种相关性会随时间变化,但是总会存在。 至于这种方法能不能总是得到超额收益,恐怕要依赖市场的效率了吧。如果大家都用类似的方法,收益率肯定是不高的。
技术分析的三大理论基础之一就是“历史会重演”,除了利用历史数据来进行分析,预测未来可能会出现的各种情况,根据其出现的频率来确定其概率,合理进行投资组合,难道不应该这样吗?
我在看中文版哦,嘿嘿。