有效资产管理

内容简介：

威廉J.伯恩斯坦编著的《有效资产管理(华章经典金融投资)》将复杂的资产配置理论归纳为简单、易操作的投资方法，有了这套方法的武装，普通投资者也能构建起一套“迷你”投资组合。

《有效资产管理(华章经典金融投资)》提纲挈领地归纳出投资组合的核心理念，有助于专业投资者提升自己的资产配置技巧。投资组合不排除高风险资产，过度依赖安全资产反而会增加组合风险投资者应关注整个投资组合的绩效表现，而不是关注组合中特定成分的业绩表现好公司一般是差股票，而差公司通常是好股票进行股票配置时，价值投资工具至关重要。

作者简介：

威廉J.伯恩斯坦，金融经济历史传记、金融科普著作作者。哲学与医学的双料博士、神经科学专家，知名的公司财务理论家，因其对现代金融投资组合与公司财务报表的研究而享有盛名。同时他还是资产配置领域的杂志《有效边界》的编辑和著名网站www.efficientfrontier.com的创始人、畅销书作家，也是美国普通投资者心目中的草根英雄。作为一名曾经的神经医学专家，伯恩斯坦对市场的狂热与人类理性的局限性有着深刻的认识，总是能从其独特的视角剖析市场与投资者，而且他也善于以经济金融历史的描述，以史为鉴启迪广大投资者。他著有《投资者宣言》《繁荣的背后》《伟大的交易》《投资的四大支柱》等经典经济投资著作。

目录：

译者序

前言

导论

第1章 总论

标准差

第2章 风险和收益

个人资产类别：1926～1998年

每个人的子孙都理应富有

1970～1998年的资产分类

历史收益的问题

第3章 多元资产投资组合的市场表现

弗雷德叔叔提供的另一种选择

简单投资组合市场表现的建模分析

两种以上的完全不相关资产

第4章 真实世界中投资组合的市场表现

研究复杂投资组合的市场表现：风险―收益图

再次拜访弗雷德叔叔

小型公司股票vs大型公司股票

有效边界

那些专家们

第5章 最优资产配置

最优配置的计算

更多的坏消息

用小型公司股票进行国际化分散投资

资产配置：三个步骤

第6章 市场有效性

从α人到猿人

为什么基金经理们表现如此差劲

案例分析：1月效应

指数化解决方案

幸存者偏差

你是否纳税

投资简报

与市场先生的较量

不完全的随机游走

这一切意味着什么

阴阳

第7章 那些零碎的话题

价值投资

在新世纪投资

新的范式：道琼斯指数36 000点

套期保值：货币效应对外国股票持有人的影响

动态资产配置

行为金融学

第8章 执行你的资产配置策略

选择你的资产配置

纳税筹划

指数化：先锋基金和dfa基金

债券

国债阶梯

确定资产的精确配置

执行你的计划

一劳永逸的基金

退休――最大的风险

哈利表弟来征求你的意见

第9章 投资可以用到的资源

推荐书单

对资产配置者有用的网站

附录A 做你自己的投资组合分析师

附录B 资产间的相关系数

术语表

参考文献