半斤非八两

[已注销] 2012-04-15 0

makes sense.

F. 2012-12-07 0

算是一本不错的书

Adolf 2007-09-17 0

特别棒！真的！

eleven 2009-04-12 0

一直在读的书

沙尘暴 2014-09-08 0

料少点，不知道和影响力这本书什么关系。

McRen 2012-07-05 0

感觉读过，肯定抄袭了其它的书，或被其它的书抄袭

晓T大做 2016-02-21 0

一般般。

[已注销] 2010-03-05 0

不新鲜的理财心理学

[已注销] 2012-04-15 0

makes sense.

F. 2012-12-07 0

算是一本不错的书

Adolf 2007-09-17 0

特别棒！真的！

eleven 2009-04-12 0

一直在读的书

沙尘暴 2014-09-08 0

料少点，不知道和影响力这本书什么关系。

McRen 2012-07-05 0

感觉读过，肯定抄袭了其它的书，或被其它的书抄袭

晓T大做 2016-02-21 0

一般般。

[已注销] 2010-03-05 0

不新鲜的理财心理学

我想说两句

老生常談的一些投資經驗

saga 2011-03-18 0赞

最大的收穫反而是那個關於人類過分自信的論斷

其實不只是在投資領域，在其它所有領域基本上都是這樣，總是過分的盲目的相信自己的判斷，其實根本就只是心裡暗示而已，實際上根本沒那麼樣的能力

脫離現實啊

其它的結論也就那樣了，复息效應，以及一些心理上的消費誤區，改正一下了

摘录

Aria. 2012-10-09 0赞

        * 有一个投资学派认为，虽然就短期而言，市场经常受到误导，可是长期下来，真正有价值的好股票绝对会脱颖而出的。这个所谓的 “价值投资”学派，包括历史上最杰出的投资专家，像本杰明·格雷厄姆、沃伦·巴菲特和约翰 .尼夫。这些投资经理人和教师 (格雷厄姆是纽约哥伦比亚大学著名的财经教授) ，在过去数十年间表现出了敏锐的洞察力，看中了许多受到投资人冷落的公司，结果获得的长期投资回报率让整个市场膛目结舌。但尽管如此，如果你坚持跟着别人走最后很有可能会被别人慢慢的吃掉。
        * 以下这些迹象可能显示怀有一窝阵的倾向 .经常作出投资决定。 .专门购买 “当红” 股票或其他热门的投资。小卖掉某只股票，并非出自于内心。 .买东西或投资时，主要考虑朋友、同事或财务顾问的意见。 .在决定怎么用钱时，总想到一些时兴的消费。

        * 你必须对抗那些使你得到满足、从而让你难以割舍的习惯。
        * 你必须学会对所有的金钱一视同仁，不论是薪、礼物，、储蓄，甚至是买彩票中的奖金，都不能区别对待，. 要避免轻举妄动，你可以将所得的“意外之财”立即什进储蓄或投资账目，然后再来决定该怎么花销。不论是仁子赚到的钱还是天赐横财，你越把它们当成储蓄，就越不可能贸然或漫不经心地挥霍。相反，你也可以把一小部分储蓄 (像是5n) 放进特别账户，作为自己投机、赌博或大肆采购的专款。如果你有一天实在忍不住花钱的强烈欲望，就只好设法动用这笔应急金了。
        * 研究结果显示，不理会绝大多数金融信息的人，比那些每天接受毫无休止的信息的人，投资成绩要好得多。这是因为那些耳根清静的人，不太容易被那些一窝蜂的投资现象所迷惑。同样的道理，很少查看投资表现的人，大多不会对股市自然的涨跌采取什么行动。其实，通常一年检讨一次投资就够了。
        * 了解指数型基金。
        * 分散投资。绝大多数上班族的投资人，应该把大郎分资金投资到股市，因为就长炯而言，股市提供的获利向来近超过其他的投资留已经退休的人，至少也应该把10年内不需用的钱投资到股市，眼前需要的5常开支日用作比较保险的投资，像是货币市场基金或短期债券等. 但是t 不论分配资金的原则是什么，至少应该把部分资金用于夕)散投资，分别用于购买股票 (最好是股票指数例基金). 债券 (债券指数型基金)、货币市场基金以及房地产(房地产投资信托基金) 等。
        * 分散投资有两大好处，首先，一旦某种资产价值下可以用另一种投资的获利来弥补损失。更重要的是，只要整体投资能够稳定成长，就能够避免大起大落，一旦市场遭到剧变，你还可以维持既定方针，不必仓促撤资在这种情况下，你就不太可能因为心慌意乱而作出一些错误的举动。

知易行难

雨梦 2015-04-16 0赞

本书里提到的很多心理经济学理论都非常贴近生活，让人有一种，“哇哦，说的就是我”的感觉。这些理论在其他不同的经济学或心理学的书中都在反复出现，所以并不算新颖。本书提出了一些观点，对我们的生活能产生帮助，但最大的问题是，理论性并不能转化为实际行动。即使我非常认可这些观点，也很难做到书中的建议，因为这些理论之所以存在，必然是对大部分人长期表现的概括。比如，我知道“心理账户”的好处和坏处，可事实上，我仍然会陷入其中不可自拔。我也不太可能卖出亏损的股票而长期持有盈利的股票，因为看得见的得利和损失真实活生生的刺激我的神经。所以，感谢作者，为我们走向不平凡提供了路径，可惜，我是个普通人。

大海航行需要避开的暗礁

Well 2013-10-21 1赞

1. 行为经济学的原则就是人并不是理性的，并不是为自己的最大利益做决策的，人的很多决定都受到了自己的感情影响，并没有最大化自己的利益。

2. Mental accounting

虽然钱的价值都是一样的，但是人们由于这些钱的来源，多少，相对大小等因素，会对这些钱的使用做出不同的决策，这些决策并没有最大化自己的经济利益。或者说，同样是一元钱，人们对待他们的态度是不一样的，有些钱价值被高估了，有些钱价值被低估了。

被低估的钱

信用卡消费。因为这些钱不是现金消费，消费时我们感觉我们的钱并没有立即减少，所以我们会倾向于低估这些钱的价值，消费过多。
我们可能为一件事情省下了一些钱，但是因为这些钱是省下的，我们就没有把它当成正常的钱来看，往往最终又会把它浪费掉。
一笔额外的不在预期之内的奖金很可能就会被浪费掉
一笔大额奖金我们可能会存下来，一笔小额奖金我们可能就随便花掉了
在赌场暂时赢得的钱，最终我们可能都会输掉，这是因为我们没把赢来的钱当成自己的钱。
自己挣的钱和父母给的钱，孩子们对他们的态度是不一样的。
你可能会因为买一个50元而价值75元的东西多跑2公里，但是你不会买一个1750元而价值1775元的东西多跑2公里
相比单独买一个延长质保，在消费者购买新电脑时推销延长质保，效果会好很多

被高估的钱

一笔钱是亲爱的祖母遗留的，所以存在银行里不愿意拿出来做投资。
有一笔钱是做退休之外的紧急用途，所以也不敢动。

3. Prospect theory

Lost aversion, sunk cost fallacy

人们厌恶损失，而对回报确又过于谨慎，从而对一些已经有所投入但是没有希望的事情难以抽身，而对已有收获但有可能有更大收获的事情较早退出。或者说，人们倾向于保持投入和回报的均衡。这个现象涉及到人们生活的方方面面，

经济之外的举例

复仇就是明显的一个因为有所投入或损失，人们就难以忘却，一定要找回补偿，从而毁了自己未来生活的例子。
一段变坏的人际关系，因为有所投入，而无法忘怀，导致缠身。这对未来的幸福没有任何益处。
所以说这样的事情，过去了就过去了，发生了就发生了，没有希望的话就不要再投入，果断抽离，永远向前看。

经济例子

如果已经花100元修一辆骑了十年马上要报废的自行车的轮子，你还会再花100元修自行车的筐，其实买一个二手车的钱也才80元。
花了200元请朋友吃饭，菜已点好可朋友临时有急事无法过来，你就一个人把所有菜都吃了，虽然吃到一半你其实已经很饱了。

Endowment effect

同样一个东西，因为是你自己拥有，你就认为他价值很高，而如果是别人拥有，你就不觉得价值高。这会导致你无法客观的看待你自己和周围的世界，从而出现错误判断或错过机遇。

人们非常厌恶后悔，所以宁愿保持原状，也不愿去冒失败而不如原状的风险去尝试

几个售票窗口同时排长队，你愿意在一个队尾，这时另外一个队伍速度好像快了一点，你会换去那个队伍吗？

4. Overconfidence

人通常都过于自信, 想想初创企业的成功率

Planing fallacy：人们做计划的时候，往往会高估自己的完成能力，每个人都是这样的。而且即使是按最坏情况打算，人们也有所高估。

人们对自己总是过于乐观, 过于自我感觉良好. 人们无法从过往错误中吸取经验是因为,如果发生好的事情,人们都会归功自己,如果发生坏的事情,人们会归罪于别人. 所以人总是过于乐观.

过于乐观会导致人们无法客观的看待自己这个人，评价自己所做的决策，从而出现失误。避免的办法就是为将来的计划做最坏打算，同时对自己的每一个决策都做自己的devil's advocate; 同时需要经常征求第三方专家的意见。

纠正了普遍大众的理财心理误区

Alan_Guo 2010-12-17 4赞

本书分析了人们错误的理财观念的心理原因，结合心理学来谈理财，能够帮助我们正确的理财，以及理财观念背后的心理原因。
前言：
统计回归概念：任何一连窜的重复活动，其结果通常都会接近平均值或者中间值。比如打网球连续挥拍24次，如果有一个球打得特别好，下一个球就可能拖泥带水。
        划分心理账目，错误理财观念：把某些钱看得不值钱，因此胡乱挥霍。也就是，人们会根据钱的来源、存放的地方和花用的方式，将金钱加以归类，并赋予不同的价值。
        钱应该是均等的。不管这钱从哪里得到的。
        在碰到损失或者必须支出某笔开支的时候，把小的损失藏在更大的损失或开支里，借以逃避现实。对待花小钱要谨慎，不要以为是小钱，花了没关系，积小成多。
        信用卡让我们花钱没有节制。
        但是，有时钱不能太保守，要懂得适当的投资。
        每次从薪水里扣点小钱，存储起来。
        所有收入都当成辛苦转来的钱。

半斤非八两
        为了避免损失，人们会比较愿意冒险，如果有机会赚钱，你却宁可稳扎稳打。
        我们真正重视的是实际得失以及这给予我们的感受，而不是得失对我们财富的影响。
        人有“惧怕损失心理”

        应该尽量少理会已经花掉的钱，把注意力放在未来的成本和效益上。
        在自己所有的投资里，股票、债券、房地产和现金应该分别占多大的比例。把这些全部写下来。
        忘掉过去自己花过的钱，未来的投资不能建立在过去的基础上。
        先后遭受两次不愉快的经验，对心理造成的伤害，通常超过同时承受这两种打击的创伤。
        先后得到两次的快乐的经验，超过同时得到这两次快乐的经验。
        对于大多数投资人来说，每年检讨一次自己的投资，以便对资产分配做必要的调整，就已经足够了。这能够使得你在投资商不大容易见异思迁。
          积习难改
         （1）决断力瘫痪：一般人很容易犯的严重错误，经常是应该行动的时候却按兵不动。
        投资时，很多人因为对投资的东西不了解，结果一拖再拖，按兵不动，这样你永远都赚不了钱。
        “厌恶极端”的心理：如果在一批选择中，出现了一个中庸之道，一般人比较可能偏向它，而不会选择极端。
        抗拒改变
        总是觉得自己的东西是珍贵的。
        决定不做决定也是一种决定。
        “20年后回顾今天，你对自己没有做的事情，会比做了的事情更加失望。”--马克吐温
数字麻木症
        在投资时，要记入通货膨胀率等的影响。
        小费用和小数字，积少成多。因此要特别注意投资中的小数字。
        不用过分看重短期的表现。过去的业绩并不能确定今后的走向。在评价共同基金或者年金的时候，不要被短期的突出业绩所迷惑。
        对于贷款，每个月多还下钱，可以省掉不必要的利息。

        破除成见

        避免偏见的方法：是列出所有的选择的优缺点。
        毫不相干的东西也会对我们的决定产生偏见。
        买卖房子的时候，容易受到其他的朋友或者房子交易的价钱的影响，这时候应该考虑到房子的客观条件。而不是自己的主观感受。要小心你的价格基准点是从哪里来的，是否合理。
        当你在买东西的时候，如果有人出个高价，然后在砍到半价，你很容易受到影响就买了，其实你要考虑到自己的价格承受范围，而不是受到商家的砍价效果的影响。
        让别人挑你的毛病，自己是看不出啦的。
        在做任何重要决定的时候，我们都要小心求证。


        自信的陷阱
人常常高估自己的能力，这体现在我们制定计划的时候等等。
大多数人投资股票应该把资金分散到不同的指数型共同基金，然后不要理会那些莫名其妙的金融信息。
老是不停地买卖股票的人，投资回报率往往特别差。因此不要过分自信去频繁买卖股票。
投资时切忌服从群体行为的投资。模仿他人，乱跟风。
不管是书刊杂志还是电子媒体的金融信息，最好不要太在意。往往太注意金融报道的投资人，在实际面对投资的时候，总会受制于别人的观点。
如何投资时避免随波逐流和受到误导呢
趁早起步。投资热潮就像公共汽车，你应该花时间好好考虑，等待时机，要有耐心。
有些投资是靠着几次短期的高获利，来建立辉煌的业绩，对这种小心，应投资长期稳定，但并非十分抢手的基金。
对投资保持忠诚，不要喜新厌旧。
寻找投资对象时，可以专注于受到大众冷落的股票。当然，一定要挑选财务状况良好的公司。
坚守少数几种共同基金，其他一切都不要管了，在今后10年，20年或者30年，定期把钱存进这些基金，你就可以高枕无忧。

最后一章改变自己的习惯

思考的原则
每块钱的价值都相同。对待意外之才，可以放入存款，避免挥霍。搞个特别的账户，用于自己投资、大肆采购的专款。
人的心理：损失之痛甚于赚钱之乐。人是有惧怕损失心理。所以常常抱着即将损失的股票也不愿抛售。
花掉的钱不应该作为今后投资的基础。
出发点决定一切。
小钱也是钱。
不要太重视细微末节。
错误的自信。当你作出决定时，让别人看看你的论据是否充足。
随大流不可取。
车的保险有必要吗？如果能自己保险的话是最好的。
检讨自己的资产，分散投资。
注意国家的一些退休计划，不要浪费投资理财的一个重要手段。
薪水自动扣款。
知道自己花的钱在哪里？记账一个月。从现在开始。

《半斤非八两》读书笔记

青藤 2006-05-05 3赞

１　提高保险自付额。意思是保险的自付额提高一些，就是说少交一些保费，这样长年省下的保费，会让你即使真的发生意外也足以弥补损失。
２　善于自我保险。即只须投保自己无法承担损失的风险。比如，贷款买车就绝对应该投保全险，而如果自己买车，投责任险就免　，万一车子撞坏了，自掏腰包或申请贷款修好比投保还要划算些。因此，只要自己有能力承担的损失，就尽量自已给自己保险，把保险公司转嫁给自己的开支省下来，放进自己的口袋。
３　用应急款项还清信用卡债务。等用钱时再从信用卡里透也可以，否则利息太高。
４　投资于指数型基金。让市场决定自己的收益。实在想找刺激的话，不要让冒险用的资金超过资金总额的25%。
５　分散投资。绝大多数上班族，应该把资金投入股市，已经退休的人，至少也应该把１０年内不用的钱投到股市，眼前需要的则用作比较保险的投资，如短期债券，货币市场基金等。但不论原则是什么，至少应该把部分资金用于分散投资，分别用于购买股票（最好是股票指数型基金），债券（债券指数型基金），货币市场基金以及房地产（房地产投资信托基金）等。这样可以避免大起大落，不必仓促做出一些错误的举动。
６　检讨自己的资产。让分散投资发挥效应，必须根据自己的整体财富，来衡量个别投资。必须彻底清点自己所有的资产，做到彻底确实掌握，分毫不差，三个月一次即可。
７　充分利用退休计划。
８　设立薪水扣减计划。从薪水中直接拨进特别的股票债券或货币共同基金。可以把数额不大的款项集中起来，免得莫名其妙地花掉。
９　切实了解自己花钱的习惯。坚持记帐一个月，就可以从花钱习惯中看出某种模式，显示你为什么会觉得无法完全控制自己的财务，了解自己看待和处理金钱的方式，受到了哪些心理经济因素的影响（尤其是你怎么偏重大数，轻视小钱）。

上面是我读过的总结。：）

纠正了普遍大众的理财心理误区

Alan_Guo 2010-12-17 4

本书分析了人们错误的理财观念的心理原因，结合心理学来谈理财，能够帮助我们正确的理财，以及理财观念背后的心理原因。
前言：
统计回归概念：任何一连窜的重复活动，其结果通常都会接近平均值或者中间值。比如打网球连续挥拍24次，如果有一个球打得特别好，下一个球就可能拖泥带水。
        划分心理账目，错误理财观念：把某些钱看得不值钱，因此胡乱挥霍。也就是，人们会根据钱的来源、存放的地方和花用的方式，将金钱加以归类，并赋予不同的价值。
        钱应该是均等的。不管这钱从哪里得到的。
        在碰到损失或者必须支出某笔开支的时候，把小的损失藏在更大的损失或开支里，借以逃避现实。对待花小钱要谨慎，不要以为是小钱，花了没关系，积小成多。
        信用卡让我们花钱没有节制。
        但是，有时钱不能太保守，要懂得适当的投资。
        每次从薪水里扣点小钱，存储起来。
        所有收入都当成辛苦转来的钱。

半斤非八两
        为了避免损失，人们会比较愿意冒险，如果有机会赚钱，你却宁可稳扎稳打。
        我们真正重视的是实际得失以及这给予我们的感受，而不是得失对我们财富的影响。
        人有“惧怕损失心理”

        应该尽量少理会已经花掉的钱，把注意力放在未来的成本和效益上。
        在自己所有的投资里，股票、债券、房地产和现金应该分别占多大的比例。把这些全部写下来。
        忘掉过去自己花过的钱，未来的投资不能建立在过去的基础上。
        先后遭受两次不愉快的经验，对心理造成的伤害，通常超过同时承受这两种打击的创伤。
        先后得到两次的快乐的经验，超过同时得到这两次快乐的经验。
        对于大多数投资人来说，每年检讨一次自己的投资，以便对资产分配做必要的调整，就已经足够了。这能够使得你在投资商不大容易见异思迁。
          积习难改
         （1）决断力瘫痪：一般人很容易犯的严重错误，经常是应该行动的时候却按兵不动。
        投资时，很多人因为对投资的东西不了解，结果一拖再拖，按兵不动，这样你永远都赚不了钱。
        “厌恶极端”的心理：如果在一批选择中，出现了一个中庸之道，一般人比较可能偏向它，而不会选择极端。
        抗拒改变
        总是觉得自己的东西是珍贵的。
        决定不做决定也是一种决定。
        “20年后回顾今天，你对自己没有做的事情，会比做了的事情更加失望。”--马克吐温
数字麻木症
        在投资时，要记入通货膨胀率等的影响。
        小费用和小数字，积少成多。因此要特别注意投资中的小数字。
        不用过分看重短期的表现。过去的业绩并不能确定今后的走向。在评价共同基金或者年金的时候，不要被短期的突出业绩所迷惑。
        对于贷款，每个月多还下钱，可以省掉不必要的利息。

        破除成见

        避免偏见的方法：是列出所有的选择的优缺点。
        毫不相干的东西也会对我们的决定产生偏见。
        买卖房子的时候，容易受到其他的朋友或者房子交易的价钱的影响，这时候应该考虑到房子的客观条件。而不是自己的主观感受。要小心你的价格基准点是从哪里来的，是否合理。
        当你在买东西的时候，如果有人出个高价，然后在砍到半价，你很容易受到影响就买了，其实你要考虑到自己的价格承受范围，而不是受到商家的砍价效果的影响。
        让别人挑你的毛病，自己是看不出啦的。
        在做任何重要决定的时候，我们都要小心求证。


        自信的陷阱
人常常高估自己的能力，这体现在我们制定计划的时候等等。
大多数人投资股票应该把资金分散到不同的指数型共同基金，然后不要理会那些莫名其妙的金融信息。
老是不停地买卖股票的人，投资回报率往往特别差。因此不要过分自信去频繁买卖股票。
投资时切忌服从群体行为的投资。模仿他人，乱跟风。
不管是书刊杂志还是电子媒体的金融信息，最好不要太在意。往往太注意金融报道的投资人，在实际面对投资的时候，总会受制于别人的观点。
如何投资时避免随波逐流和受到误导呢
趁早起步。投资热潮就像公共汽车，你应该花时间好好考虑，等待时机，要有耐心。
有些投资是靠着几次短期的高获利，来建立辉煌的业绩，对这种小心，应投资长期稳定，但并非十分抢手的基金。
对投资保持忠诚，不要喜新厌旧。
寻找投资对象时，可以专注于受到大众冷落的股票。当然，一定要挑选财务状况良好的公司。
坚守少数几种共同基金，其他一切都不要管了，在今后10年，20年或者30年，定期把钱存进这些基金，你就可以高枕无忧。

最后一章改变自己的习惯

思考的原则
每块钱的价值都相同。对待意外之才，可以放入存款，避免挥霍。搞个特别的账户，用于自己投资、大肆采购的专款。
人的心理：损失之痛甚于赚钱之乐。人是有惧怕损失心理。所以常常抱着即将损失的股票也不愿抛售。
花掉的钱不应该作为今后投资的基础。
出发点决定一切。
小钱也是钱。
不要太重视细微末节。
错误的自信。当你作出决定时，让别人看看你的论据是否充足。
随大流不可取。
车的保险有必要吗？如果能自己保险的话是最好的。
检讨自己的资产，分散投资。
注意国家的一些退休计划，不要浪费投资理财的一个重要手段。
薪水自动扣款。
知道自己花的钱在哪里？记账一个月。从现在开始。

《半斤非八两》读书笔记

青藤 2006-05-05 3

１　提高保险自付额。意思是保险的自付额提高一些，就是说少交一些保费，这样长年省下的保费，会让你即使真的发生意外也足以弥补损失。
２　善于自我保险。即只须投保自己无法承担损失的风险。比如，贷款买车就绝对应该投保全险，而如果自己买车，投责任险就免　，万一车子撞坏了，自掏腰包或申请贷款修好比投保还要划算些。因此，只要自己有能力承担的损失，就尽量自已给自己保险，把保险公司转嫁给自己的开支省下来，放进自己的口袋。
３　用应急款项还清信用卡债务。等用钱时再从信用卡里透也可以，否则利息太高。
４　投资于指数型基金。让市场决定自己的收益。实在想找刺激的话，不要让冒险用的资金超过资金总额的25%。
５　分散投资。绝大多数上班族，应该把资金投入股市，已经退休的人，至少也应该把１０年内不用的钱投到股市，眼前需要的则用作比较保险的投资，如短期债券，货币市场基金等。但不论原则是什么，至少应该把部分资金用于分散投资，分别用于购买股票（最好是股票指数型基金），债券（债券指数型基金），货币市场基金以及房地产（房地产投资信托基金）等。这样可以避免大起大落，不必仓促做出一些错误的举动。
６　检讨自己的资产。让分散投资发挥效应，必须根据自己的整体财富，来衡量个别投资。必须彻底清点自己所有的资产，做到彻底确实掌握，分毫不差，三个月一次即可。
７　充分利用退休计划。
８　设立薪水扣减计划。从薪水中直接拨进特别的股票债券或货币共同基金。可以把数额不大的款项集中起来，免得莫名其妙地花掉。
９　切实了解自己花钱的习惯。坚持记帐一个月，就可以从花钱习惯中看出某种模式，显示你为什么会觉得无法完全控制自己的财务，了解自己看待和处理金钱的方式，受到了哪些心理经济因素的影响（尤其是你怎么偏重大数，轻视小钱）。

上面是我读过的总结。：）

大海航行需要避开的暗礁

Well 2013-10-21 1

1. 行为经济学的原则就是人并不是理性的，并不是为自己的最大利益做决策的，人的很多决定都受到了自己的感情影响，并没有最大化自己的利益。

2. Mental accounting

虽然钱的价值都是一样的，但是人们由于这些钱的来源，多少，相对大小等因素，会对这些钱的使用做出不同的决策，这些决策并没有最大化自己的经济利益。或者说，同样是一元钱，人们对待他们的态度是不一样的，有些钱价值被高估了，有些钱价值被低估了。

被低估的钱

信用卡消费。因为这些钱不是现金消费，消费时我们感觉我们的钱并没有立即减少，所以我们会倾向于低估这些钱的价值，消费过多。
我们可能为一件事情省下了一些钱，但是因为这些钱是省下的，我们就没有把它当成正常的钱来看，往往最终又会把它浪费掉。
一笔额外的不在预期之内的奖金很可能就会被浪费掉
一笔大额奖金我们可能会存下来，一笔小额奖金我们可能就随便花掉了
在赌场暂时赢得的钱，最终我们可能都会输掉，这是因为我们没把赢来的钱当成自己的钱。
自己挣的钱和父母给的钱，孩子们对他们的态度是不一样的。
你可能会因为买一个50元而价值75元的东西多跑2公里，但是你不会买一个1750元而价值1775元的东西多跑2公里
相比单独买一个延长质保，在消费者购买新电脑时推销延长质保，效果会好很多

被高估的钱

一笔钱是亲爱的祖母遗留的，所以存在银行里不愿意拿出来做投资。
有一笔钱是做退休之外的紧急用途，所以也不敢动。

3. Prospect theory

Lost aversion, sunk cost fallacy

人们厌恶损失，而对回报确又过于谨慎，从而对一些已经有所投入但是没有希望的事情难以抽身，而对已有收获但有可能有更大收获的事情较早退出。或者说，人们倾向于保持投入和回报的均衡。这个现象涉及到人们生活的方方面面，

经济之外的举例

复仇就是明显的一个因为有所投入或损失，人们就难以忘却，一定要找回补偿，从而毁了自己未来生活的例子。
一段变坏的人际关系，因为有所投入，而无法忘怀，导致缠身。这对未来的幸福没有任何益处。
所以说这样的事情，过去了就过去了，发生了就发生了，没有希望的话就不要再投入，果断抽离，永远向前看。

经济例子

如果已经花100元修一辆骑了十年马上要报废的自行车的轮子，你还会再花100元修自行车的筐，其实买一个二手车的钱也才80元。
花了200元请朋友吃饭，菜已点好可朋友临时有急事无法过来，你就一个人把所有菜都吃了，虽然吃到一半你其实已经很饱了。

Endowment effect

同样一个东西，因为是你自己拥有，你就认为他价值很高，而如果是别人拥有，你就不觉得价值高。这会导致你无法客观的看待你自己和周围的世界，从而出现错误判断或错过机遇。

人们非常厌恶后悔，所以宁愿保持原状，也不愿去冒失败而不如原状的风险去尝试

几个售票窗口同时排长队，你愿意在一个队尾，这时另外一个队伍速度好像快了一点，你会换去那个队伍吗？

4. Overconfidence

人通常都过于自信, 想想初创企业的成功率

Planing fallacy：人们做计划的时候，往往会高估自己的完成能力，每个人都是这样的。而且即使是按最坏情况打算，人们也有所高估。

人们对自己总是过于乐观, 过于自我感觉良好. 人们无法从过往错误中吸取经验是因为,如果发生好的事情,人们都会归功自己,如果发生坏的事情,人们会归罪于别人. 所以人总是过于乐观.

过于乐观会导致人们无法客观的看待自己这个人，评价自己所做的决策，从而出现失误。避免的办法就是为将来的计划做最坏打算，同时对自己的每一个决策都做自己的devil's advocate; 同时需要经常征求第三方专家的意见。

老生常談的一些投資經驗

saga 2011-03-18 0

最大的收穫反而是那個關於人類過分自信的論斷

其實不只是在投資領域，在其它所有領域基本上都是這樣，總是過分的盲目的相信自己的判斷，其實根本就只是心裡暗示而已，實際上根本沒那麼樣的能力

脫離現實啊

其它的結論也就那樣了，复息效應，以及一些心理上的消費誤區，改正一下了

摘录

Aria. 2012-10-09 0

        * 有一个投资学派认为，虽然就短期而言，市场经常受到误导，可是长期下来，真正有价值的好股票绝对会脱颖而出的。这个所谓的 “价值投资”学派，包括历史上最杰出的投资专家，像本杰明·格雷厄姆、沃伦·巴菲特和约翰 .尼夫。这些投资经理人和教师 (格雷厄姆是纽约哥伦比亚大学著名的财经教授) ，在过去数十年间表现出了敏锐的洞察力，看中了许多受到投资人冷落的公司，结果获得的长期投资回报率让整个市场膛目结舌。但尽管如此，如果你坚持跟着别人走最后很有可能会被别人慢慢的吃掉。
        * 以下这些迹象可能显示怀有一窝阵的倾向 .经常作出投资决定。 .专门购买 “当红” 股票或其他热门的投资。小卖掉某只股票，并非出自于内心。 .买东西或投资时，主要考虑朋友、同事或财务顾问的意见。 .在决定怎么用钱时，总想到一些时兴的消费。

        * 你必须对抗那些使你得到满足、从而让你难以割舍的习惯。
        * 你必须学会对所有的金钱一视同仁，不论是薪、礼物，、储蓄，甚至是买彩票中的奖金，都不能区别对待，. 要避免轻举妄动，你可以将所得的“意外之财”立即什进储蓄或投资账目，然后再来决定该怎么花销。不论是仁子赚到的钱还是天赐横财，你越把它们当成储蓄，就越不可能贸然或漫不经心地挥霍。相反，你也可以把一小部分储蓄 (像是5n) 放进特别账户，作为自己投机、赌博或大肆采购的专款。如果你有一天实在忍不住花钱的强烈欲望，就只好设法动用这笔应急金了。
        * 研究结果显示，不理会绝大多数金融信息的人，比那些每天接受毫无休止的信息的人，投资成绩要好得多。这是因为那些耳根清静的人，不太容易被那些一窝蜂的投资现象所迷惑。同样的道理，很少查看投资表现的人，大多不会对股市自然的涨跌采取什么行动。其实，通常一年检讨一次投资就够了。
        * 了解指数型基金。
        * 分散投资。绝大多数上班族的投资人，应该把大郎分资金投资到股市，因为就长炯而言，股市提供的获利向来近超过其他的投资留已经退休的人，至少也应该把10年内不需用的钱投资到股市，眼前需要的5常开支日用作比较保险的投资，像是货币市场基金或短期债券等. 但是t 不论分配资金的原则是什么，至少应该把部分资金用于夕)散投资，分别用于购买股票 (最好是股票指数例基金). 债券 (债券指数型基金)、货币市场基金以及房地产(房地产投资信托基金) 等。
        * 分散投资有两大好处，首先，一旦某种资产价值下可以用另一种投资的获利来弥补损失。更重要的是，只要整体投资能够稳定成长，就能够避免大起大落，一旦市场遭到剧变，你还可以维持既定方针，不必仓促撤资在这种情况下，你就不太可能因为心慌意乱而作出一些错误的举动。

知易行难

雨梦 2015-04-16 0

本书里提到的很多心理经济学理论都非常贴近生活，让人有一种，“哇哦，说的就是我”的感觉。这些理论在其他不同的经济学或心理学的书中都在反复出现，所以并不算新颖。本书提出了一些观点，对我们的生活能产生帮助，但最大的问题是，理论性并不能转化为实际行动。即使我非常认可这些观点，也很难做到书中的建议，因为这些理论之所以存在，必然是对大部分人长期表现的概括。比如，我知道“心理账户”的好处和坏处，可事实上，我仍然会陷入其中不可自拔。我也不太可能卖出亏损的股票而长期持有盈利的股票，因为看得见的得利和损失真实活生生的刺激我的神经。所以，感谢作者，为我们走向不平凡提供了路径，可惜，我是个普通人。

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半斤非八两

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