量化投资的转折

内容简介：

《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系，以及对传统基本面分析与技术分析充满疑惑的投资者提供一些罕见却有理有据的建议。此外，作者还从投资角度、技术分析、基本而分析等多方面入手，结合若干投资大师的投资模式，对量化投资进行了全方位、系统的分析论证，方便读者更感性地了解、认知这一相对可靠的投资分析方式。

作者简介：

王铁琪，男，1982年生人。2001年进入股市，随后对资本市场及投资分析方法产生了浓厚兴趣。2005年至2007年留英攻读硕士学位同时，通过了CFA（特许金融分析师）三个级别的考试。曾在研究所卖方体系做过策略分析师，现就职于宏源证券股份有限公司，主要兴趣方向为量化建模。

目录：

第一章投资角度理解这个市场1

第一节一个理解市场的框架2

第二节市场有效还是无效8

第三节行为金融学与人的决策13

第四节竞价机制、零和博弈与一致预期18

第五节投资理论：坚实基础、空中楼阁与数量化22

第六节投资标的、时机与仓位24

第二章技术分析手段30

第一节技术分析的基础31

第二节技术分析存在的问题与应对手段34

第三节技术造假——价格层面上的金融骗术37

第四节股市博弈论、筹码分布与神经网络44

第三章基本面分析手段48

第一节向大师学什么49

第二节关于“价值投资”的几个问题51

第三节向巴菲特学习之前再等一下66

第四节彼得·林奇身上的“闪光点”70

第五节其他的角落73

第六节如果真到了有钱的那一天……77

第七节基本面分析与技术分析相结合79

第四章如果你不想尝试自己动手打败市场81

第一节基金能打败市场么？83

第二节如何选基金86

第三节基金配置的粗略规则91

第五章如果你想尝试打败市场(一)——数量化的开端93

第一节基本情况95

第二节使用数量化分析的原因102

第三节数量化投资的注意事项——保密105

第四节数量化投资的注意事项——佣金108

第五节数量化投资的注意事项——杠杆111

第六节数量化投资的注意事项——对抗已有观念114

第七节数量化投资的注意事项——数据与模型116

第八节数量化投资的注意事项——算法复杂度119

第九节数量化投资的注意事项——黑天鹅122

第十节数量化投资的注意事项——容错125

第十一节数量化投资的注意事项——做空129

第十二节数量化投资的注意事项——策略容量135

第十三节数量化投资的注意事项——模拟与实际的不同137

第十四节数量化投资的注意事项——算法依托的数据139

第十五节数量化投资的注意事项——善用一切信息143

第六章如果你想尝试打败市场(二)——组合管理147

第一节统领之前的概念148

第二节浅谈阿尔法策略与择股151

第三节浅谈择时——不联系beta的一个示例163

第四节浅谈组合管理——联系beta的一个示例168

第七章如果你想尝试打败市场(三)——投资的其他问题171

第一节破产风险172

第二节策略设计因素——是否容易理解175

第三节交易系统三因素的再阐述177

第四节一个分析实例178

第八章他山之石185

附件1算法示例198

附件2交易所接口示例203

附件3示例代码206