超越技术分析

nucky 2012-02-25 0赞

不合常理，不知道是不是印刷错误。标准偏差比月最大亏损还小一半；间隔分析中1和3，6，12个月比居然最大。
不晓得原作者还有什么书，拿来比对一下也好
抱歉，你的评论太短了
抱歉，你的评论太短了

资金管理

sadmov 2017-02-23 0赞

1、6大基本规则正期望值。交易规则数量要尽量少。完善的交易规则。交易多份合约。多合约策略能优化系统性能。海龟加仓的合理性。风险控制、资金管理和投资组合设计。风险控制指的是利用预设的出场订单控制当前交易的过程。资金管理规则决定在给定市场中交易合约的数目和在特定头寸上风险资金的数额。投资组合问题是必须要考虑的 ,目的是获得较为平滑的资金曲线。多元化交易并不限于向投资组合中添加市场 ,它还包括在单一账户中使用多个交易系统和多重时间框架。我们应尽量使用不相关或弱相关的交易系统。完全机械化的系统。最简单的回答就是我们不可能在历史数据上测试一套随意系统。 2、是否优化。优化参数对不同的时间序列和品种没有预测能力。止盈规则没有作用。止损对系统优化的作用有上限。 3、夏普比例的局限。 4、破产风险。2%头寸限制的理论来源。 5、多合约。基于波动性的多合约入场策略比单合约的风险回报比更好。也是海龟的一个优势来源。 5、仓位管理。作者比较了四种仓位管理策略，亏损后减半和盈利加倍策略的风险回拨比最好。《高级技术分析》对五种仓位管理策略的研究，反马丁格尔策略最优，马丁格尔策略最劣。固定百分比风险相比固定数量风险，盈利大而最大回撤小。我的系统，凯利公式计算最大仓位17%时最大回撤95%，固定仓位回撤95%只能做到6%的仓位。最优f战略是由索普创立的，是对凯利公式的改良版，是资产最优增长方法，然而只是理论上的。因为一个前提是资金可以无限分割，但现实中太小的分割资金无法交易很多标准合约，现实中的最小交易单位是有限制的，所以最优f战略在金融市场要打折扣。 6、最大回撤=月标准偏差*4，这个有偏差，适用于资金曲线比较平滑的系统，对于趋势跟踪系统不适用，像夏普率一样。因为趋势跟踪系统的特点是80%的震荡和20%的资金曲线突破，资金曲线是拟合市场行情的，导致标准偏差偏大，而这个偏差源自正向突破。 7、盈利效率(夏普比率)的非线性曲线。无效多元化一节，市场多元化对盈利效率的提高有限，按照书中描述盈利效率和市场数量线性相关，超过10个市场后盈利效率不再增长，33个市场后盈利效率开始下降。原因是：新市场与已有市场相关联；市场间历史相关性已经漂移；市场出现无趋势行情时间比正常时间长；不相关市场的资金回撤恰好在较短的时间内同时出现。 8、运动心理学。运动员归因理论。目标设定。心理意向。心理状态矩阵。 9、用大脑和心脏一起交易。检查下列因素的一贯性：获利目标、时间窗口、数学期望和心理期望。如果这些因素不具有一贯性 ,那么我们将不具有心理优势。或许只有不到 25%的交易者具有心理优势 ,并且可能只有 2%的交易者会常年保持这种优势。我们“认为 ” 自己相信的东西位于大脑之中 ,而“真正” 相信的东西却位于心脏之中。我们的大脑可能是清晰的 ,也可能是混乱的。我们的内心可能是自信的，也可能是恐慌的。如果大脑和心脏不一致，而且风险较低的话，大脑便在冲突中获胜。但是，如呆风险较高，那么心脏将在任何冲突中获胜。于是，只有大脑和心脏相一致时，我们在交易过程中才感觉舒适。因此有必要花费时间和精力来理解系统的性能，从而使我们的数学期望和心理期望协调一致。这便是长期制胜的关键所在。 10、倒U曲线。经济学概念，适用于很对情况，止损、多样化、仓位比例、系统优化都有临界点，过了临界点就过犹不及。

书中交易系统。

1、65SMA-3CC。单均线，加过滤、止损、出场。

2、通道突破。收盘价20棒通道突破。就是海龟的基础版。遍历通道值寻找最佳参数区间。出场以趋势跟踪为基础，尝试跟踪止损。

3、形态系统。长传。各种技术分析形态都可以考虑。

4、突破-回调系统。

各种优化手段的作用。

1、信号过滤。方法有时间过滤，价格过滤(波动性)。主要减少交易次数，对于中短周期规避了部分震荡区间信号，提高了胜率。对于长周期系统信号过滤没有作用，入场延迟降低了盈亏比。

2、止损。止损不会影响胜率，只影响盈亏比。中短周期系统止损作用不大，长周期系统宽止损提高盈亏比。

3、出场。总的来说意义不大，唯一的意义是降低了系统在线时间，降低了暴露风险。

4、仓位管理。基于波动性的多合约仓位优于固定合约。

5、资金管理。基于凯利公式的固定百分比风险可以提高P/MD。

6、多样化。由于相关性原理，多样化组合可以有效提高p/md，方式有市场品种多样化、策略多样化、周期多样化。

翻译还有待提高

On the Way 2010-03-03 1赞

非常实用的一本介绍如何开发交易系统的书，是我看过的最专业的一本。如果你在用TradeStation来开发与测试，那么恭喜你，这本书中的示例代码基本都是基于TradeStation的。

翻译水平还有待提高，这也是国内交易类书籍的通病了

超过我的预期的书

magicyang 2011-02-17 0赞

很好的一本书，内容很不错，虽然不能说是由浅入深，但是其内容很具有可读性。

当然了，其翻译质量的确是有点读起来生硬，不过就内容而言，基本上是值得的。

唯一的遗憾是，用它里面所使用的那个系统的人估计在中国不多，而中国也没有这么成熟的交易系统测试平台（至少我没有找到），导致其中不少想法没有办法实现，不过对于拓宽思路是有帮助的。

内容一流，翻译之后却可能比原版更难读

argent 2010-11-06 2赞

还能说啥呢？看了30%，实在看不下去了……

内容非常的好，算是手把手的教人来搭一个交易系统，问题是翻译不是一般的差，可能还没有进行过校译……熟悉交易系统方面的人还能连蒙带猜的看，对其他的人更是有如天书。

或者英文版反而容易懂一些？

说起来，虽然只看过二三本，但个人感觉是这个系列的书选都选得挺好，翻译却称得上是相当的差呐……（也许这是我的代表性印象偏见？）

翻譯

4079 2010-04-04 2赞

p35圖表1.15 「東京Palladium」是指東京工業品交易所的「鈀金期貨」。

p36圖表1.16 「Eurex Euro Bund」是指歐洲期貨交易所的「歐元債券」。不是什么尤萊克斯。

指月的智慧：超越技术分析

碧落花飘香 2010-04-15 20赞

内容：★★★☆☆
翻译：★★☆☆☆
排印：★★★☆☆
装帧：★★★☆☆

这是一本讲述交易系统的书。不过，书的书名比内容更有意义，它为使用技术分析的投机者指明了成长的方向。

佛教经典《大智度论》中有一个被禅宗代代相传的典故：

“如人以指指月，愚者但看指不看月。智者轻笑言，汝何不得示者意？指为知月因缘……”

明代瞿汝稷在编篡历代禅宗大师言行录时，引用这段经典，将他的书命名为《指月录》，之后成为禅宗修行或研究者绕不开的一本书。

这段话的意思是说，有人想指月亮给大家看，但愚夫只把注意力放在手指上，而智者顺着手指看到了月亮，手指不过是引领人们的眼光通向月亮的一条途径而已。

在投机领域，技术分析是手指，交易系统是月亮。不管是否意识到，一个成功的投机者，最终必然在使用系统的方法进行交易。当然，如果有意识的向这条路走，可能会加快投机者的成长速度。

使用基本面分析的投机者也需要逐步建立起自己的分析系统。基本面分析的方法比技术分析更加纷纭，逻辑性也更强。很多新手在使用基本面分析时感到力不从心，主要原因就是他们通常使用一些零零散散的知识点进行分析和决策，缺乏内部的逻辑化和外部的系统化。

这本书的主导思想、方法论和结构很接近布鲁斯·巴布科克的《高级技术分析（http://www.douban.com/subject/2220884/）》，不过由于翻译的问题，使得中译本读起来很吃力。如果仅限于某些专业术语上的翻译问题可能还好一些，然而整个中译本的行文颇有赶工的嫌疑。我相信责编并没有认真地将此书阅读一遍，否则再缺乏职业良知的商人也不会将其出版。

希望了解这本书的读者，可以用布鲁斯·巴布科克的《高级技术分析（http://www.douban.com/subject/2220884/）》代替，或等待更好的中译本。

指月的智慧：超越技术分析

碧落花飘香 2010-04-15 20

内容：★★★☆☆
翻译：★★☆☆☆
排印：★★★☆☆
装帧：★★★☆☆

这是一本讲述交易系统的书。不过，书的书名比内容更有意义，它为使用技术分析的投机者指明了成长的方向。

佛教经典《大智度论》中有一个被禅宗代代相传的典故：

“如人以指指月，愚者但看指不看月。智者轻笑言，汝何不得示者意？指为知月因缘……”

明代瞿汝稷在编篡历代禅宗大师言行录时，引用这段经典，将他的书命名为《指月录》，之后成为禅宗修行或研究者绕不开的一本书。

这段话的意思是说，有人想指月亮给大家看，但愚夫只把注意力放在手指上，而智者顺着手指看到了月亮，手指不过是引领人们的眼光通向月亮的一条途径而已。

在投机领域，技术分析是手指，交易系统是月亮。不管是否意识到，一个成功的投机者，最终必然在使用系统的方法进行交易。当然，如果有意识的向这条路走，可能会加快投机者的成长速度。

使用基本面分析的投机者也需要逐步建立起自己的分析系统。基本面分析的方法比技术分析更加纷纭，逻辑性也更强。很多新手在使用基本面分析时感到力不从心，主要原因就是他们通常使用一些零零散散的知识点进行分析和决策，缺乏内部的逻辑化和外部的系统化。

这本书的主导思想、方法论和结构很接近布鲁斯·巴布科克的《高级技术分析（http://www.douban.com/subject/2220884/）》，不过由于翻译的问题，使得中译本读起来很吃力。如果仅限于某些专业术语上的翻译问题可能还好一些，然而整个中译本的行文颇有赶工的嫌疑。我相信责编并没有认真地将此书阅读一遍，否则再缺乏职业良知的商人也不会将其出版。

希望了解这本书的读者，可以用布鲁斯·巴布科克的《高级技术分析（http://www.douban.com/subject/2220884/）》代替，或等待更好的中译本。

内容一流，翻译之后却可能比原版更难读

argent 2010-11-06 2

还能说啥呢？看了30%，实在看不下去了……

内容非常的好，算是手把手的教人来搭一个交易系统，问题是翻译不是一般的差，可能还没有进行过校译……熟悉交易系统方面的人还能连蒙带猜的看，对其他的人更是有如天书。

或者英文版反而容易懂一些？

说起来，虽然只看过二三本，但个人感觉是这个系列的书选都选得挺好，翻译却称得上是相当的差呐……（也许这是我的代表性印象偏见？）

翻譯

4079 2010-04-04 2

p35圖表1.15 「東京Palladium」是指東京工業品交易所的「鈀金期貨」。

p36圖表1.16 「Eurex Euro Bund」是指歐洲期貨交易所的「歐元債券」。不是什么尤萊克斯。

翻译还有待提高

On the Way 2010-03-03 1

非常实用的一本介绍如何开发交易系统的书，是我看过的最专业的一本。如果你在用TradeStation来开发与测试，那么恭喜你，这本书中的示例代码基本都是基于TradeStation的。

翻译水平还有待提高，这也是国内交易类书籍的通病了

第七章算标准偏差的数据，ms有点问题

nucky 2012-02-25 0

不合常理，不知道是不是印刷错误。标准偏差比月最大亏损还小一半；间隔分析中1和3，6，12个月比居然最大。
不晓得原作者还有什么书，拿来比对一下也好
抱歉，你的评论太短了
抱歉，你的评论太短了

资金管理

sadmov 2017-02-23 0

1、6大基本规则正期望值。交易规则数量要尽量少。完善的交易规则。交易多份合约。多合约策略能优化系统性能。海龟加仓的合理性。风险控制、资金管理和投资组合设计。风险控制指的是利用预设的出场订单控制当前交易的过程。资金管理规则决定在给定市场中交易合约的数目和在特定头寸上风险资金的数额。投资组合问题是必须要考虑的 ,目的是获得较为平滑的资金曲线。多元化交易并不限于向投资组合中添加市场 ,它还包括在单一账户中使用多个交易系统和多重时间框架。我们应尽量使用不相关或弱相关的交易系统。完全机械化的系统。最简单的回答就是我们不可能在历史数据上测试一套随意系统。 2、是否优化。优化参数对不同的时间序列和品种没有预测能力。止盈规则没有作用。止损对系统优化的作用有上限。 3、夏普比例的局限。 4、破产风险。2%头寸限制的理论来源。 5、多合约。基于波动性的多合约入场策略比单合约的风险回报比更好。也是海龟的一个优势来源。 5、仓位管理。作者比较了四种仓位管理策略，亏损后减半和盈利加倍策略的风险回拨比最好。《高级技术分析》对五种仓位管理策略的研究，反马丁格尔策略最优，马丁格尔策略最劣。固定百分比风险相比固定数量风险，盈利大而最大回撤小。我的系统，凯利公式计算最大仓位17%时最大回撤95%，固定仓位回撤95%只能做到6%的仓位。最优f战略是由索普创立的，是对凯利公式的改良版，是资产最优增长方法，然而只是理论上的。因为一个前提是资金可以无限分割，但现实中太小的分割资金无法交易很多标准合约，现实中的最小交易单位是有限制的，所以最优f战略在金融市场要打折扣。 6、最大回撤=月标准偏差*4，这个有偏差，适用于资金曲线比较平滑的系统，对于趋势跟踪系统不适用，像夏普率一样。因为趋势跟踪系统的特点是80%的震荡和20%的资金曲线突破，资金曲线是拟合市场行情的，导致标准偏差偏大，而这个偏差源自正向突破。 7、盈利效率(夏普比率)的非线性曲线。无效多元化一节，市场多元化对盈利效率的提高有限，按照书中描述盈利效率和市场数量线性相关，超过10个市场后盈利效率不再增长，33个市场后盈利效率开始下降。原因是：新市场与已有市场相关联；市场间历史相关性已经漂移；市场出现无趋势行情时间比正常时间长；不相关市场的资金回撤恰好在较短的时间内同时出现。 8、运动心理学。运动员归因理论。目标设定。心理意向。心理状态矩阵。 9、用大脑和心脏一起交易。检查下列因素的一贯性：获利目标、时间窗口、数学期望和心理期望。如果这些因素不具有一贯性 ,那么我们将不具有心理优势。或许只有不到 25%的交易者具有心理优势 ,并且可能只有 2%的交易者会常年保持这种优势。我们“认为 ” 自己相信的东西位于大脑之中 ,而“真正” 相信的东西却位于心脏之中。我们的大脑可能是清晰的 ,也可能是混乱的。我们的内心可能是自信的，也可能是恐慌的。如果大脑和心脏不一致，而且风险较低的话，大脑便在冲突中获胜。但是，如呆风险较高，那么心脏将在任何冲突中获胜。于是，只有大脑和心脏相一致时，我们在交易过程中才感觉舒适。因此有必要花费时间和精力来理解系统的性能，从而使我们的数学期望和心理期望协调一致。这便是长期制胜的关键所在。 10、倒U曲线。经济学概念，适用于很对情况，止损、多样化、仓位比例、系统优化都有临界点，过了临界点就过犹不及。

书中交易系统。

1、65SMA-3CC。单均线，加过滤、止损、出场。

2、通道突破。收盘价20棒通道突破。就是海龟的基础版。遍历通道值寻找最佳参数区间。出场以趋势跟踪为基础，尝试跟踪止损。

3、形态系统。长传。各种技术分析形态都可以考虑。

4、突破-回调系统。

各种优化手段的作用。

1、信号过滤。方法有时间过滤，价格过滤(波动性)。主要减少交易次数，对于中短周期规避了部分震荡区间信号，提高了胜率。对于长周期系统信号过滤没有作用，入场延迟降低了盈亏比。

2、止损。止损不会影响胜率，只影响盈亏比。中短周期系统止损作用不大，长周期系统宽止损提高盈亏比。

3、出场。总的来说意义不大，唯一的意义是降低了系统在线时间，降低了暴露风险。

4、仓位管理。基于波动性的多合约仓位优于固定合约。

5、资金管理。基于凯利公式的固定百分比风险可以提高P/MD。

6、多样化。由于相关性原理，多样化组合可以有效提高p/md，方式有市场品种多样化、策略多样化、周期多样化。

超过我的预期的书

magicyang 2011-02-17 0

很好的一本书，内容很不错，虽然不能说是由浅入深，但是其内容很具有可读性。

当然了，其翻译质量的确是有点读起来生硬，不过就内容而言，基本上是值得的。

唯一的遗憾是，用它里面所使用的那个系统的人估计在中国不多，而中国也没有这么成熟的交易系统测试平台（至少我没有找到），导致其中不少想法没有办法实现，不过对于拓宽思路是有帮助的。

超越技术分析

推荐文章

猜你喜欢

附近的人在看

推荐阅读

拓展阅读