成功交易的三大支柱
2014-10-19
以交易为生
--成功交易的三大支柱
成功的交易基于三大支柱：心理、市场分析和交易系统、资金管理。本书通过上述三个方面来阐述成功交易者所采用的方法。
证券市场参与者的心理分析
个体心理
很多人到市场中进行交易是为了实现财务自由，自由给人带来的是一种安静、平和的状态，那些内心无法保持平静的交易者总想在市场上实现与其状态相互矛盾的意愿。优秀的交易者的目的在于如何将交易这件事做正确，做对了，自然就赚到了钱。
交易必须以清晰明确的原则为基础。交易时必须分析自己的感受，以确信所做的决策有合理的依据，并从中总结那些反复成功和失败的操作模式；同时还要设计资金管理计划，以免蒙受一连串的损失导致出局。
群体心理
市场就是一大群人。群体中的每一位成员都认为自己能从其它人手中赚到钱。
两类主要参与者：个人投资者和机构投资者。个人投资者要想胜过大机构，必须培养耐心、消除贪心。个人投资者的目标是交易成功，而不是频繁交易。
市场分析和交易系统
技术分析
支撑线和压力线
它们之所以存在是因为人们有记忆，有大量的交易者感到痛苦和后悔。
（ME: 在有大量交易者参与的品种，支撑和压力代表了群体行为，如果是存在超级大户的市场，支撑和压力可能是大户用来引诱观望者的陷阱，因此在依赖突破理论参与某个品种后，设置合理的止损点也是该理论所必须的）
支撑和压力的强度：区域持续时间越长、被触及的次数越多、区域高度越高、成交量越大、强度越强！
两点法则：
1、不论何时当趋势接近支撑位或压力位时，都要收窄保护性止损位。
2、长期走势图上的支撑位和压力位比短期走势图要更重要。周线重于日线
趋势与区间震荡
趋势和区间震荡之间的操作技巧差异在于处理强弱关系。趋势持续时，必须追随强势的一方。
识别趋势和区间震荡是最难的任务，因此操作者必须在一中不确定中根据概率来判断。通过多种渠道来分析：
1、分析高低点形态（高低点不断走高或走低为趋势，不规则的为区间震荡）
2、通过价格均线（13天均线在一个月内没有新高或新低，为区间震荡）
3、市场指标 MACD、趋向系统等。
（ME: 新高新低、均线、MACD都是价格数据本身通过不同的加工方法而得到的，这三种渠道同源，非相互独立渠道，并没有增加判断的准确性）
在识别出趋势并决定入场时，必须运用资金管理原则来规避失败风险。简单原则：买入点和保护性止损位的距离不要超过资金总量的2%.
缺口
4类缺口：
普通缺口：交易平淡的市况中，没有创新高、新低，当日成交量略大，几天后回归平均水平。没有太多价值。
突破缺口：价格带量跳出震荡区，开始新一轮趋势，连续几天成交量放大。（至少是之前平均水平2倍以上）
中继缺口：出现在一轮强势趋势的中部，之后价格还有新高、新低。成交量是之前平均水平1.5倍以上。
衰竭缺口：价格不会有新高、新低，震荡后回补。
图形形态
趋势持续形态 （ME:对于个人投资者，这种形态不那么重要）
旗形
三角旗形
趋势反转形态（ME:这个重要）
头肩顶（底）
双重顶（底）
技术指标
趋势跟随指标
均线
MACD：当价格上涨创新高，MACD柱没有新高，熊背离，是个强烈信息（新低，牛背离）
趋向系统
振荡指标
威廉指标
随机指标
相对强弱指标
复合指标
新高-新低指数
交易者指数和其它市场指标
心理指标
劲道指数
交易系统
两个问题：
1、同一市场的不同指标会发出互相矛盾的信号。趋势跟随指标与振荡指标在同一时间会发出不同信号。
2、不同周期的走势图会发出相互矛盾的信号。
三重滤网交易系统
1、第一层：市场潮流。
利用趋势跟随指标来判断周线趋势，且只顺从趋势方向操作。可以通过MACD，均线等。
2、第二层：市场波浪。
利用振荡指标来观察日线图。当周线趋势向上，只关注日线图振荡指标发出的买入信号（日线的下跌）；
3、第三层：盘中突破
当周线趋势上升，且日线振荡指标下降时，用追踪型条件买单下单。
资金管理管理
首要目标：确保生存。不能拿全部资金来冒险。
该冒多大风险
单笔交易的亏损不能超过总资金的2%，每月的损失控制在6-8%以内，如果到达该限制，当月不再操作，同时好好思考市场和自己采用的方法。
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