这书会让你学会不赔钱

呵呵一笑。

太羡慕你们这些自助者天助的人，好讨厌自己的惰性！

To: 心想事→成
大势对任何交易品种都起到决定性的作用。但是很难有人能够把正确握住大趋势。如果一味去预测趋势就偏离的作者写书的目的。

进入交易市场不到四个月的green hand 很受教

看了中华小快板的回复，忍不住再次回应了。非常感谢！

是的,我也很喜欢这本书,也很喜欢这位"老者".觉得夕饮冰先生的英语水平很高,大多读原版的书.

非常精彩的评论，及回复。

中华小快板兄说的非常精彩。
佩服。

确实是。
一般书籍只能讲进场法则，但出场法则一般不提起。因为大众最喜欢，也最关心入场。
资金管理，则必须是在交易记录的基础上建立的，也就是说，盈利和亏损的记录，决定了一个最优的风险投入（头寸大小），超过这个比例，反而总的回报会降低。这个比率是根据以往的记录计算出来的，但是实际交易中，盈利和亏损的次数、金额，并不是严格正态分布，或者高斯分布，而是和金融市场的价格一样，也存在郝斯特效应，即一旦亏损，随后会接连好几个亏损。盈利之后，伴随的非常好的运气，一连串盈利。应此，实际交易中，资金管理必须是动态的。

化繁为简，大师水平

To:中华小快板
雪中送炭，不胜感激！

对上面的后半段补充一句（刚才漏写的）：因为说穿了，ELDER的书也只是教会了你怎么样不亏大钱，离怎么稳定地赚钱（比如以月计每月，股票的话以年计每年）其实也还远着，想要研发出适合自己的能赚钱的交易系统（可以是机械的可以是自主的），还是要先参照研究一些成型的或高手的交易计划。
另外，交易计划也不是像武侠小说里的某某密籍一样看一遍就会了，而是从看会到学会练会能用来实战有一个过程的（短则几月长则几年），这个有点像军舰，从建造成功到海军学会练会怎么用形成战斗力有一个过程（一般主力舰只的这个时间是几年...）。

TO: 行者
不知道你主要交易什么，外汇、期货、股票？股票也不是我的主业，所以限于我的水平比较难推荐你什么书（不过“价值投资”是一条极不好走的路，有N种不适合学习的理由，有时间我想好好写一篇大作规劝大家不要学价值投资的，其中一条理由是“证伪慢”，就是最后结果是对是错你要很久以后才能知道）。
我说一下我的感受，推荐几本“交易”（而非投资）方面的书，最近看了一本《24堂精品课》，
http://www.douban.com/subject/4001189/
这本不错，应该是我看过的最好的交易书籍了，水平还在ALEXANDER ELDER的两本书之上，比较适合有一定交易经验的（1-2年）的交易者看，尽管主要是讲外汇的，其实对期货的短线交易也非常适用。值得反复精读。
《短线交易秘诀》一书其实也不错，但是不太容易搞清楚里面哪些是有价值的，哪些是没有价值的（另外还有一些地方是错误的），不得不说，这本书的作者LARRY WILLIAMS的写作风格不如ELDER宜读，很多地方的价值我也是看第二遍才发现的。
http://www.douban.com/subject/3099576/ 《蜥蜴式思维》这本也不错，尽管未必直接关于交易。

要想形成一套交易方法，光看书是不够的（因为书上至少不会具体讲下面提的两个问题），还是要自己实践（当然最好先用比较小的资金练习），并且学习一些其他人的或书面成形的交易方法（受到启发，要造房子先要有砖头）然后自己根据自己的个人情况、自己交易的市场的特点改进（本地化适用），两个问题是：
1. 书里最多讲什么地方可以进场（多数书不讲出场），但实践中首先品种选择就是一个问题，最简单的例子，你买了一个股票，涨了5%，这时你看到另一个股票，从图形看判断这个是书上的交易推荐的要涨走势之一，值得交易，问：这时应该平掉原来的买这个还是继续持有原来的，还是两个各持有一半；
2. 书一般都不会讲资金管理，一个原因是这个本来也很难讲，每个人的本金额不一样，风险承受能力不一样，所以各人的资金管理计划也都是不一样的（资金额、风险承受力、所交易的市场的走势特点、交易方式不同），怎么可能要求书的作者为读者量身定做一套资金管理方案呢？
BTW，巴菲特和其他高手自有他们各自的资金管理方案，这个你即使光看他们的交易单（如果给你看的话）也不见得能推算得出他们用的原理（就是只看输出结果是推测不出黑箱里的原程序的）。从这个意义上说，如果光学会某高手的进场出场也是没有用的，因为没有与之配合的资金管理方案（就是知道这里要进场又如何，你知道这里应该用多少资金，交易多少手/股吗？）

"它肯定不是我读过的最重要的书，但肯定是起了最关键作用的书"。
"夕饮冰"先生，请给迷茫者推荐几本您认为重要的书吧！

2. 从股票学习来说，中国人写的书多数是垃圾（当然不是所有人）；国内出版的一些（主要是美国人写的）翻译书不错，但其实不是很适合A股的具体情况，所以最近我在想，对于真正有志于成为股票高手的学习者（不论是价值投资路线还是短线/技术交易路线），似乎比较好的办法还是找一个实战派的A股高手为师为友，从他那里学习，然后把他的方法和书上的方法对应，即验证书中方法的合理性，又修改（至少理解）这个方法在A股上的适用度。因为A股的实战高手的市场研判体系、操作方法、资金管理（比如A股有涨跌停板，国外多数没有人）方法更适合A股，而非适合美国或其他成熟市场。

1. 其实这本书里的交易方式比较适合期货，而非股票（期货有杠杆，股票没有。做股票资金比较小的话，没有必要遵循比如2%规则）。另外，股票相对于期货，对初学者有一个致命的不利之处：相对于期货来说，股票的价格运动比较“慢”，期货快得多，就是如果你的交易方式不对，你很快会“吃苦头”，就是亏损，然后有心而又努力的人会马上回过去找问题的所在，然后改进交易方法，再试。这样价格运动的快，对于交易方式的“证伪”也进行地比较快，交易者也学习/进步地快。而股票比较“慢”，比如上一个牛市是从2006年初到2007末，大约两年时间，多数初学者又是牛市（而非熊市）时入市的（这个是肯定的，可以证明），比如如果A同学是2006年年中入市的，不管他的交易方法质量如何，在只能做多并且是牛市的市场中（接下来一年半）他基本上都是赚钱的（或小赚或大赚），一般来说（如果A不是特别谨慎自省的人），这个时候A会自我膨胀（很多人觉得自己就是私募经理的料），如果A恰巧是个谨慎自省的人，他心中就会有一个“到底是我行还是牛市中人人都能赚钱在起作用”的疑问。接下来，股市下跌，比如说一年时间，A的帐户吐回赢利（且不说可能变为净亏损），回到原点，这时A明白了自己就是巴菲特所说的“池塘里的鸭子”。总之，A大约花了两年半的时间才经历一个循环（很可能帐户净值也是一个循环），这时才能开始评估哪些是市场的福音（整体上涨）的贡献，哪些是他选股和操作的贡献。这比期货市场的初学者的进步就要慢多了（当然，这并不是说期货市场的初学者成材率高，恰恰相反，还是很低的）。

我要找找这本书来看看

他在信中讲，又出了一本新书《 Sell & Sell Short》，这正是他前几本书中忽略过的部份

你的意思是他以前的书都讲Long?没有sell怎么能算完整的交易?

资金管理的书不多，不管怎样，我也要看看才行……

看到他的书，正是自己投资最迷乱的时候。就象什么？就象当初学习英语单词，到了一定的阶段发现很多很多的单词都长得差不多，苦恼得不知发生了什么问题，再提高进阶一步，就发现前方一片开阔。周末看看自己的书柜，投资的书也看了有一百几十本了，很多书都看了应该不止一遍。那个时候，也是看书看得太多了，交易上也到了毫无头绪的地步。什么似乎都知道都懂，但其实都感受不深，交易上也是亏亏盈盈。最终的后果就是，对自己交易的前景失去了信心，因为不管股市上赚了多少钱，最后总会再给赔出去。如果不能保证持续稳定的获利，那把交易作为生命归宿的理想终究会是一场梦。那时候迷茫到了极点，知道自己的问题就是出在持仓比例上。那会儿疯狂地建立自己的交易系统，但执行又成了问题。每个交易的进出，都象是自己与自己满身大汗的搏斗。那是一个信念崩溃的年代。

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

天啊，同感。。。。。。。。。。。。。。。

确实有这个过程。

看完后，我至少懂得了资金管理和交易记录的重要性，2%和6%的准则应该时刻记着，这样至少能保证不亏大钱。至于作者的三重滤网系统，趋势系统，还有提到的一些止损原则，不知道在中国的股市上适不适用，需要自己在资金管理准则的基础上去验证。而且作者提到的一些指标，也不知道在中国这个投机市场里有没有用。

看完这本书，就算没有学会怎么赚钱，至少也学会怎么不亏大钱了--当然最最重要的前提是：你已经照着做了--知易行难啊（知与行的辩证关系，此处省略2000+字）

这本书我刚开始看，觉得作者很诚意。我觉得很多高手心里明白但是从来不说出来的东西，他说出来了。其实我很早就隐隐感到资金管理的重要，后来发现几乎没有这方面的书籍。才知道这个是高手的看家法宝。这本书开启了这方面的大门，我很感谢作者领我进了门。

没关系的，悟性不够的人永远不会认为它是一本好书。再说了，世上的好的投资书千千万，最终成功的也只是那5%而已，放心吧。最近我在看它的新书<Sell and sell short>，刚刚看了几页就开始睡不着觉了。

看了这书发现自己脑海中很多个理念都被他说的很透彻，大快人心
仿佛捡到一本绝世的武功秘籍，还不想与人分享
正如他所说
“要想成为成功的交易者，你必须始终保持冷静，从爱激动的业余选手身上赚钱。”
我怀着无比险恶的用心希望这本书永远不要被大众发现
矛盾啊，，自己还过来写这个增加这书的人气
低调，低调。。