基本内容就是分形在市场中的利用。
整体而言,作者试图用分形解释,1,他自己命名为诺亚效益的高峰度现象,2,命名为约瑟夫效应的长记忆现象。用于描述前者的最简单的量就是峰度本身,作者用于描述后者的是HURST参数。
(几年前,在下曾经把玩过几天hurst参数。印象最深刻的就是这个玩意儿波动极其剧烈,平滑后效果也似乎……从这个意义上说,很难用。)
作者想通过这本书解决什么问题呢?目前我只读了一遍,看起来,作者想做的仅仅是“生成”跟金融市场的随机曲线更加接近的曲线。从这个意义上说,这只对VaR这种机构的玩具有用。散户?忘了吧,没有任何有实际意义的指导,呃,除了强调风险之外。
不过这本书倒确实挺有趣的。
(说起来,分形,跟所谓的系统理论一样,是认知框架,而非科学,所以,很容易无限外推,然后“看上去似乎还能用”,但实际上,能从这种玄学中取得的收益肯定远比期望的少,而且基本不可能超过传统智慧这个层次)