《解读量化投资》

市场微观结构 在不同的交易时段里面，有不同的主要矛盾。对于很短时间的短线交易来说，整个市场的波动并不是主要因素，更重要的是市场的结构：信息如何传递、价格如何形成、交易效率如何、哪里存在可乘之机等等。
交易品种选择 西蒙斯自称更偏好流动性好的金融产品，因为它的交易数据多。可见，交易的历史数据只有达到一定程度才有可能建模。
统计套利 套利是没有风险的交易，但是这类机会已经很少；统计套利是指在很多笔交易里面，赢钱的概率较大的交易。
金融投机市场的开端 二战之后，国际金融市场的关键词就是“固定”：固定的外汇汇率、由央行固定的短期和长期利率、固定的黄金价格。20世纪60年代末期，这种固定关系打破，出现了通胀狂潮。1973年前后，债券和外汇的市场变化首当其冲。
正态分布假设 为什么正态分布时而失效？因为在特殊时期，大家的行为趋于一致，原本各种不相关的因素开始变得一致起来，从而正态分布消失。
利率掉期套利 利率掉期和债券一样，是一种数学性和逻辑性很强的交易品种。掉期合同的固定利率与同样期限的政府债券利率相比，稍高一些，这一部分称之为掉期利差。掉期利差很高的时候，通过买入收入固定利率的合同，同时支付浮动利率的掉期合同，进行套利。
最大熵原理 首先应用在语音识别中，基本概念是：利用已知的信息，对于未知的信息，认为它存在无限可能。对于最大熵原理的快速算法实现很复杂，很少有人能够实现。
数学之特殊性 “数学和其他学科很不同，要靠直觉。但是直觉对于凭借实验来论证的其他自然科学来说不是最关键的，其他自然科学种，猜测与假设更重要，设计合理的实验也很重要。”
市场有效性 市场如果不有效的话，存在很容易赚钱的机会，这显然不对。虽然新的方法不断被发现，通过市场无效进行获利，但是这种活动会将市场的机会减少，这一过程就是市场有效的过程。即只有通过发现新的信息来源和观察市场的角度，才能够获得夹缝中赚钱的机会。
量化常用模型 模糊逻辑、神经网络、基因编程、隐含马尔科夫模型、小波变换、贝叶斯网络、分形几何、聚类分析。