基于技术分析的简单实用投资法则

史丹温斯坦称傲牛熊市的秘密
     --基于技术分析的简单实用投资法则

序言
     很多人投资都是依赖他人的意见来行事，并没有找到自己能独立进行的投资方法，这样的投资行为没有可持续性。因此，对大多数投资人来说，学习一种简单实用的投资法则是必要的事情。
     市场的交易状况是根据对未来的预期来决定，因此投资者应该尽可能利用市场行为所提供的诸多线索来做出投资决策，技术分析就是这样的一门方法。需要特别说明的是，对于一个自己认可的方法，一定要遵循其约定的投资纪律，并坚持，只有当此方法很长时间未能达到预期时，才换一种新方法。只要恰当地把握市场时机，以及合理控制贪婪和恐惧，就能够获取到收益。
     
什么是技术分析
     基本元素
     移动平均线： 不同周期均线适合不同投资风格的投资者，常用10周、30周。
     支撑： 支撑是一个价格区域，给定的支撑区域受到的冲击次数越多，持续时间越长，其有效性越强，这意味着突破强支撑区域下限后，大幅下跌的概率更大。
     阻力： 与支撑类似。
     向上突破： 如果 1、股价在阻力区盘整时间越长 或 2、突破时成交量越大 ，突破后上涨概率越大。
     向下突破： 向下突破不需要成交量来确认。
     回调： 向上突破后，一般会有一次回调至原突破点的时机，如果伴随成交量明显减少，则是理想的买入时机。
     向上趋势线： 有意义的向上趋势线至少会碰到三个低点。
     向下趋势线： 与向上趋势线类似。
     周期： 按个人风格定义，短期（1-6周）、中期（6-24周）、长期（24-50周）
     相对强度： 股票涨幅与指数涨幅之比
     
     图形
     以周线周期举例，以下四个阶段构成一个完整的走势：
     1、底部阶段：股价围绕30周均线震荡，成交量不大，后期成交量会开始增加。
     2、上升阶段：股价所有的向下修正均高于上升的30周均线。
     3、顶部阶段：股价围绕30周均线震荡，成交量会比较大
     4、下降阶段：股价突破支撑。

如何利用技术分析来买卖
     如何判断买入的时机
     如何买入强势的股票
     如何卖出

     买入时机
     不同风格的投资者所能把握的时机是不一样的。
     
     业余投资者的买入时机：
     1、股价初次突破第一阶段时
     2、股价初次突破后，第一次回调至突破点附近时
     需要判断：第一阶段的盘整时间是否比较长，突破时，成交量是否放大，回调时，成交量是否缩小。有时股票突破后并不回调，因此折衷的买入仓位配比是，突破时一半，如果回调，则加满另一半。

     专业投资者的买入时机：
     1、2时机同上
     3、在第二阶段上涨过程中，当股价回落到均线附近盘整一段时间后，再次向上突破，追加买入
     这种时机的前提：盘整不应该太剧烈，时间也不应太长。
     如果整个市场非常强势，且当前没有股票提供时机1、2的话，业余投资者可以利用时机3进行投资。
     
     买入情绪
     当突破时，你可能未在第一时间了解到信息，通过撤销前有效（GTC）的停损买单（buy stop order）指令来确保你不会错过时机。这样你可以没有压力的情况下，冷静分析有潜力的股票，然后遵循自己制定的投资计划让系统去自动执行，避开行情实时变动给你带来的贪婪和恐惧感，让自己能专注到主要的工作上去。
     
     如何买入强势股票
     1、在市场大势好的时候介入
     2、在表现好的行业中选股
     3、选择图形好的股票

     判断市场大势
     1、通过主要股价指数，进行周期阶段分析，只在处于第一阶段后期及第二阶段才介入市场，第三阶段离开市场
     2、腾落线：选择一个基点，然后加上每天上涨和下跌股票数之差。
                       在第二阶段，腾落线比股票指数更早达到高点，因为资金在后期要转移到数量少，但质量更高的蓝筹上去。
                        在第一阶段，股票指数不再创新低，但腾落线可能继续下行，这是正面背离，是积极信号。经过长期的低迷，信心的恢复是需要一点时间的。
     3、市场动力：将腾落线进行均线处理得到。
                          主要关注动力指数符号的改变，如果指数在某种符号区域时间停留越久，且离零值越远，其符号的改变越有意义。
     4、总体股息率：客观评价市场整体估值是便宜还是昂贵的指标。
     5、相反理论：市场心理评判。注意点，应该等待市场形成一致的观点，这需要时间（1年或者更长的时间）

     判断行业
     通过行业的图形入手，和股票的3个买入时机类似，稍有不同的是，如果一个行业处于第二阶段上涨阶段，且离突破点比较远时，如果行业中有某些股票是初次突破第一阶段，是可以进入的。

     判断股票
     1、股价应该运行在30周均线之上，且均线应该呈上升趋势
     2、上涨通道的阻力越小越好
     3、突破时的成交量越大越好，放大的成交量能持续一段时间更佳
     4、突破前的第一阶段有较大振幅（说明筹码收集比较充分）
     5、相对强度呈上升趋势，且在零线以上
     6、特别值得关注的底部形态：头肩底，其次是双底

     如何卖出
     纪律：绝对不在没有GTC的止损卖单保护下持有任何仓位。
     正确地使用止损卖单来保护头寸是卖出决策中的核心问题，它使得投资决策变得简单、客观和理性。

     业务投资者的止损点设置：
     1、第一次设置止损点：应该关注前期的支撑线水平。
     2、随后的止损点随着股价回调，并反弹后，将止损点上移至上次回调低点对应的30周均线附近

     专业投资者的止损点设置：
     1、第一次设置止损点：由于要追求尽可能大的风险收益比，根据经验，一个有效的突破其回调不会超过突破点下方4%-6%，因此止损点按这个原则选择。
     2、随州的止损点，随着股价回调，并反弹后，将止损点上移至上次回调低点附近，或等有意义的上升趋势线（触及三个及以上低点）形成后，随趋势线设置止损点

     止损点设置经验：尽可能设置在略低于整数价格下（因为整数价格是大多数人愿意买入的一个心理价格）

新的开始
     至此，你至少学会了一种投资方法，你应该投入资金到真实的市场里去检验方法，让自己在实践中不断领会细节，同时做好投资日记，分析自己操作时的想法、心态，不断总结提高。
     这是一个全新的开始。