读《短线交易秘诀》

        花了几天的时间，终于读完了《短线交易秘诀》，拉里·威廉斯的这本书系统地涉及了交易系统所应包含的交易理念，趋势判断方法，周期，入场方法，止损止盈的设置方法和一般原则，资金管理和对市场本质的理性认识等相当重要的主题。各部分的内容不是很丰满，翻译地也拗口，但是主题很全面。

 

         作为一个成功的商品期货交易员，拉里把投机看成是一个概率游戏，而在这个游戏中胜出的方法，就是不断地累计高胜率因素，让大概率站在你这一边，同时做好资金管理。并且，他提出的测试交易系统的方法和书中所写到的关于机械交易系统和计算机化的思路，值得研究机械交易系统的交易员去借鉴和思考。

         

         拉里曾经是一个实战者，从书中的表述看，拉里在写作时已经进行了个人生活方式的转型，他的重心已经不在是交易，而是写书和出版通讯。他说自己需要一个稳定的收入来源！

其实史提夫尼森也一样，他在书里明确地说自己需要还房贷！

 

         知者不言，言者不知。但是拉里写的这本书，的确道出了他曾经在投机道路上的探索足迹与个人心得。书中涉及的每一个有关交易的主题，都可以作为资料继续研究。尽管在我看来，他只得到了交易的部分真知，但是因为在交易知识上他是一个较全面并且注重资金管理的人，所以可以曾经保持盈利。拉里在书中提到了江恩，从描述来看，此人就是个骗子，我的看法也差不多。

 

         拉里书里提到过一个人，曾经是杰出的运动员，后来成了交易者，并且在相当长的一段时期内保持盈利，拉里问其秘诀，其实就是区间操作，高卖低买。然而四肢发达的运动员没有能够适应变化了的单边市场，他不断高卖，市场最终再也不给他低买的机会了。最后，此人十分悲剧，自杀收场。其实这恰恰说明了交易是一个只适合极少数人的行业，很多人暂时会成功，但是都是短暂的。这里没有优中差，差生直接淘汰，中等生会随着时间分化，要么成为优等生，要么成为为交易者服务的产业链中的一员，要么也淡出市场。而优等生中，也不乏只是掌握了交易的部分真理而最终仍旧被市场洗出的人群。最后的极少数人，靠着自身的智慧和勤奋，悟出了不二的市场真知。这才是确立起持久成功的基础。

 

         读拉里的叙述，更加坚定了我最近形成的想法：

1. 技术分析比跳大神强不了多少，但是有总比没有好。实际上技术分析最大的价值在于行情分类。有了严格的分类才有办法把握。在这个意义上，蜡烛图是列举式分类，道氏理论和西方形态分类理论是穷举式分类。

2. 跳大神的人，也有三六九等，要有智慧去分辨，哪些是真的在思考投机的道理，比如约翰墨菲和史提夫尼森。哪些纯粹是垃圾，比如江恩和波浪理论，还有国内一干神棍，有的神棍还上了央视（鹿希武）。

3. 交易的成功，在于交易者发现的确定性规律，只有确定性规律才是可以系统重复操作的坚实基础。但是，暂时的盈利会迷惑人，特别是在控制好资金管理的情况下，似乎盈利并不难，但是分析工具需要不断修正（以趋势跟踪为例），修正则需要大量的研究时间。其实利用技术分析去捕捉市场规律无异于捕风捉影，永远不会发现真正的趋势规律。相反，青春会被荒废。本可以去研究一个实业，得到确定性的人生回报。或者因缘具备者，通过研究市场技术表现之后的真正规律，得到关于市场的真知。开弓没有回头箭，当大量迷信“天道酬勤”的交易者开始步入其人生必然遭遇的亏损期，一切都为时已晚。