自然的技巧

务必不要学习那90%交易者的行为，他们是必然的输家。

古典物理学是遵循一条平滑而不间断的轨迹。混沌的(自然的)体系中充满非线性动态，由复杂的反馈环导入体系中，并且是在循环中某个不可预期的点。市场对于外来冲击的回应是一种混沌的现象。

一个近乎无序的环境如何浮现出一种可以预测的结构呢？P4

混沌是一种较高层次的秩序。

市场行为的图形被转化为抽象的结构（strange atractor）时，可以发现市场的根本行为。

市场是自然的函数，而不是人工的函数。它的行为不遵循古典物理学、参数统计学或线性数学。

没有人根据市场交易，而是根据自己的信念系统交易。



--------------------------------------------------------------------------------

万事慎始 ------柏拉图


市场不是你的问题，你的问题是将市场视为是你的问题。

你愈试图变得更聪明，你在交易中将更难以获利。理想的交易基本上并不是来自头脑，他来自勇气和心灵。不需过度思考，需要的是直觉、对于自身需求与市场需求的敏锐感觉，以及扎实的普通常识。

不沉迷于思考中、不再执着无谓的细节、不再耽忧一个决策可能毁灭一辈子的交易，开始留意自身内部运作与市场需求。

1、市场的根本结构
2、自身的根本结构

首先了解自己，其次了解市场。学习在交易中信赖自己。

几乎没有人可以预测行情，最佳的交易计划【通常】都会出差错。

分形分析的方法主要不着重于长期的预测，它就目前的市场活动提供一种更清晰而精确的景观。我们不做庄家，仅掌握牌局的百分率。未来并不如同过去。

输家想要追求的是明确性与可靠性。

当你不再寄希望交易顾问、软件系统、内线消息，你已经接近财富的门槛，终于开始了解期货交易。

期货交易是一种心理游戏。经济预测、基本分析、机械化的指标、以及技术性的策略大体是无效的。

了解自我是决策与策略的成功关键，除了金钱上的报酬以外，交易本身可以提升我们的境界。一种正确的整体性交易方法，其采用的战略与战术必须让我们同时了解自我与市场。

市场的根本结构是反映每一位交易者自身根本结构镜子。交易的挑战是，如何融合个人根本结构与市场的根本结构。

want what the market wants

调整自己的根本结构，与市场的根本结构相互融合。

因为市场具有不可预测的性质，所以交易方法不需要预测的能力。

市场具有能量的特性，能量永远是遵循阻力最小的途径移动。

对你而言，市场是否是一个友善的场所？



-------------------------------------------------------------------------


了解市场




对于某种特定情况，你的见解如果无异于他人，你可以说是你所处文化环境下的代表，而且是它的牺牲品。 -----S.I.HayaKawa

目标：了解市场的真正运作方式，以及大多数交易者何以发生亏损。

在交易中获利是一件非常单纯的事，但是单纯和容易是完全不同的概念。

人类有两种天生的倾向：
1、把事情过度地复杂化，基于此
2、我们无法看到事情最明显的一面。

商品市场的主要功能，是将既有与未来的商品供给，根据合理的价格，分配给最需要它们的人。所有的商品市场都是由一群对于价值看法不同，而对于价格看法相同的人们所创造。

世界上的每一个市场，都是设计将有限数量的某种商品分配给最想要得到它的人。市场是根据价格机制来分配，它将寻求、并界定一个适当于当时的价格，而使买方和卖方之间的力量达到绝对的平衡，这个过程在瞬间内完成。

市场非常单纯，它可以快速而有效地找到一个交易者共同认可的价格，对于价值有不同看法的市场力量在此价格上将达成均衡。

I am less and less interested in what's so and more and more intereted in not believing what's not so。

“如果你加入扑克赌局20分钟还不知道谁是肉头，则你就是肉头。如果你加入商品交易20分钟还不知道谁做东付账，则你就要做东付账。”

一旦了解期货交易，并有充分的经验后，市场的风险未必高于你星期日驾车出门的路况。基于驾驶安全考虑，你必须熟悉你的车子，拥有适当的工具以备不时之需，以及正确的心态。

【有正确的了解，并以正确的心态使用正确的工具。】

大多数交易者之所以出差错，是因为他们在市场中参照错误的地图。市场中的正确地图无关乎地形，它是一种文化逻辑上的地图，你的文化逻辑将影响你的每一层面：你的用词、你的思考、你的行为、你的饮食习惯、你的交易等等，你对所有事物的看法。


---------------------------------------------------------------------


混沌理论



目标：进一步了解混沌理论与分形几何学

社会范式决定我们的行为与价值观。

我们无法直接观察世界，也永远无法观察世界的整体，市场情况也是如此。我们的心智架构将自然而偏颇地引导我们，让我们仅看到符合个人范式的部分世界。范式也会过滤接收到的信息，使它们来强化我们既有的范式（信念系统与心智模式）。

“我们身处某种范式中时，很难想象任何其他的范式。” ----亚当斯密

每当范式变化时，所有法则也随之变化。在错误的范式下，即使是正确的行为也无能为力。个人的范式将控制我们对信息的处理与反应。 P33

观察市场采用的特定范式，将决定我们的感觉与行为。

自从亚里斯多德的时代以来，我们接受的教育始终着重于运用左半球的稳定（线性）大脑，却忽略右半球的混沌（非线性）大脑。

在非线性的逻辑系统里，稳定仅仅是暂时的特例，混沌才是永恒的现象。人类心灵的混沌反映在市场内。交易者与市场都是混沌与稳定的混合物。

分形维度是指一种结构或系统的不规则程度。对于某特定的不规则客体，不论放大倍率为多少，分形维度始终保持固定。

在两股相互冲突力量的界面，并不会产生混沌，而是自然产生较高等级的自我组织，这种自我组织的结构不是一种静态的组织，而是嵌入运动与成长的结构内。这种内部结构，出现的场所恰好是过去视为随机而加以排除的不必要因素。秩序存在于混沌中，秩序来自于混沌。

我们认为某一时间为随机事件时，代表我们并不了解这种随机性的结构。

市场是自然界中的非线性函数，而不是古典物理学中的线性函数。

Fibonacci

曼德布罗特集合是根本的分形，也是分形几何学的建构砖石。它具有Fibonacci0.618的关系。这可能是衔接Fibonacci、艾略特波浪与分形为一连贯性范式的关键所在。

你的角度或你当时采用的范式将决定你会看到什么。

分形可以衡量不规则性。市场愈不规则而震荡愈剧烈时，分形数便愈大。在市场行情的反转点，分形数也将到达相对最大值。

分形几何学可以衡量变动。分形数改变时，形状随之改变。市场的每一转折点，都是决策点。

市场行为仅是个别交易者分形行为的综合体，而此综合体非常类似于个别的行为。

分形是市场与个别交易者的根本结构。



----------------------------------------------------------



界定你的根本结构，它如何成为输赢的分野。



目标:了解市场的能量，结构中的结构，以及两种形态的根本结构。

河流与商品市场间的分形维度非常相似，显示市场是自然的函数，而不是人类左脑设计出的一种程序。

市场能量的分析原则：
1、能量永远会遵循阻力最小的途径。
2、始终存在而通常不可见的根本结构，将决定阻力最小的途径。
你的根本结构将决定你的交易方法。唯有根本结构的改变，才是真实的变化。
3、这种始终存在而通常不可见的根本结构，可以被发现，并加以改变。

基本概念：首先可以学习如何辨识主导交易行为的根本结构，其次可以根据你的交易宗旨改变这个结构。

所有的结构都包含变动与变动的倾向。某些结构存在较强烈的变动倾向。在较稳定的结构中，其成分之间会相互牵制以维持现状。在较不稳定的结构中，成分相互之间的牵制力量较弱。根本结构将决定变动的倾向。

结构决定行为。结构决定任何事物的行为。影响交易绩效最深远的结构是由下列要素构成：欲望、信念、假设、志向以及你对市场根本结构与你自己的了解。

将结构的了解与原则套用在交易时，将因此产生两项领悟：
1、我们通常会忽视自然界，而只将它当作某些更明显活动的背景或舞台，这种倾向来自无知。交易者依据的根本结构将支配他们的整体生活。
2、某些结构较其他结构更会产生不同类型的结果。大多数交易者试图改变他们的行为，而不是他们生命中的结构，误认为，改变行为可以改变结构，但事实恰好相反。某些结构将迈向最终目的地，其他结构仅会不断震荡。

大多数情况下，，问题的本身并不重要。在人生当中，所有最严重与最重要的问题，基本上都是无法解决的。它们永远无法被解决，而仅可以变得不重要。这种变得不重要的程序需要透过新一层的意识来提供。

你不需要改变你的交易，你需要超越它。不需要再执着于解决问题，你将创造，创造力不是针对环境的一种反应。一个交易者若仅回应目前的环境，它将受制于环境。而当你处于创造时，你将自由，但自由不会对你构成威胁。

真正的指引来自内部，而交易的结果也完全取决于你的根本结构。





-----------------------------------------------------------------



目标：学习如何由初学者逐渐提升至专家的五种步骤，并将它们运用于交易中。


期货市场实际上非常单纯，混沌是一种较有效的交易范式。

1、初学者

目标：在不亏损的前提下啊，累计市场经验
工具：OHLC、交易量、MFI、视窗与安气囊

假设：每件事物都是分离的，所以你可以计数或/与归类。
OHLC、交易量、MFI、一致性获利法、安全气囊。仅专注于当前K线与前一K线，了解市场行为的演化，而不试图由过去的资料中寻找模式或范本，以解释目前的市场行为。
谁在主导这场戏剧，目前的进展如何。
各种周期的趋势。
这个阶段，绝对没有任何可供遵循的长期稳定获利的有效机械性地图。市场在本质上会摧毁任何机械性的交易系统，它们都是线性的工具。
在此阶段使用的地图，性质上属于价格比较，价格是结果而不是原因，比较的是结果与结果，有时是有效的，但无法稳定获利。
任何交易指标产生的获利交易信息都可以就同一指标提出另外五个失败信号的案例。
初学者的功能是以不发生亏损为前提，在市场中交易以累积经验，通常都会在此萌芽阶段中呈现大量的精力，然而，兴奋过后通常都是沮丧。
初学者必须亲身去领会市场的均衡力量，了解市场是自然界的产物，而无关乎经济分析、基本分析或技术分析，如此才可能踏入第二阶段。

2、进阶者

目标：在一口合约的基础上稳定获利
工具：艾略特波浪与分形


将从一个维度提升至较高的维度。第二阶段使用的地图包括艾略特波浪与分形。时间的结构由两支条形图增加为140甚至更多。
交易动机是否足够强烈，以克服市场经验带来的挫折感？
交易的亏损将教导你了解自己与市场的均衡。
此阶段，分形与艾略特波浪是显示市场根本结构的工具。以一致性获利法分析艾略特波浪，可以排除90%的模棱两可，并提供适当的策略处理其余的10%走势。
将交易视同开发一种新产品，首要之务是产品的品质。在期货交易中，指的是一口合约的基础上稳定获利。
进阶者是一位可以控制利润品质的生产者。



3、胜任交易者

目标：以多口合约、价差交易、以及销售选择权的方式，使总投资报酬达到最大
工具：交易伙伴、交易计划


你关心的不再是单口合约的获利，而是如何获取最大的投资报酬。
所谓胜任在期货交易中指的是增加你的总投资报酬。
精确地阅读市场的行情，让市场来告诉你该如何操作，而不会妨碍你的获利制造工具。
在这个阶段，开始探讨所谓原因而不仅是结果而已。
工具包括一致性获利法的Planned Trading，它使你可以根据市场目前的韵律而起舞。由市场，而不是某种武断的交易系统决定适当的策略，并因此而就某种特定走势获取最大利润。它为资产配置提供最大的获利与最小的风险。
此外，Trading Partner的功能是考虑机会的优先秩序，并设定最适当的保护措施。
在第三阶段，你将拥有可贵的资产：立即而正确地评估任何行情。
前三个阶段代表的是量变，第三阶段与第四阶段之间代表的是质变，一种境界的跃升。



4、精炼交易者

目标：以自身的信念系统交易
工具：左脑、脑髓、右脑

在此阶段，你将对市场行情产生一种相当精确的经过培养的直觉，你将调整自己的结构来对应市场的结构。此阶段致胜之道是阻力最小的途径。
在交易中，以自身信念系统（将自己的根本结构与市场的根本结构相互融合）来交易。金钱的利益不是唯一的报酬，当你的交易与市场的脉动融合为一体时，将使心灵获得最大的满足。
开始了解自身也是整体程序不可或缺的一个重要部分，将各自的背景、哲学与信念系统整合为一体。每个人都是根据自身的信念系统交易。
开始了解并处理自己的生理与脑部的结构，调整个人的根本结构，并使它与市场的根本结构融合为一体，致胜之道将是阻力最小的途径。

5、专家交易者

目标：根据自己的心境交易
工具：你拥有的各种心境

这是交易最高境界的门槛，根据自己的心境交易。
任何事物都是一种信息，而我们处理信息的目的是了解自己是谁。
在此阶段，交易成为一场层次最高的游戏，每一事物都很重要，每一事物都是导师。我们将了解自己与市场，而此有将协助我们控制自己与市场。
混沌是一种无所不包的较高秩序，此处没有随机的现象。在第一到第三阶段，所谓的随机性，实际上是我们缺乏领悟与了解的代名词。


小结 P72


-------------------------------------------------------------------

第一阶段

目标：开始阅读市场本身，不再阅读其他人对市场的意见。

交易是世界上最赤裸裸的心理治疗法，最适合于了解自我。
较多的信息并不是解决之道，解决之道在于正确形式的正确信息。需要的是单纯、明确而能据此拟定决策的语言。
学习如何判断谁在主导市场，以及他们在做什么。
学习如何判断市场当前的走势。
在不亏损的前提下累积市场的交易经验。

我们唯一的选择是追随市场，而且必须确定我们追随的是行情的驱动者。
了解交易量最大的交易者的决策与行动至关重要。
OHLC、成交量与时间，涵盖无限信息。P75
重要的是均衡点的移动。每条条形图都显示买方和卖方在交易期间驱动均衡点的互动关系。

将条形图分割为三等分，观察OHLC之间的关系，了解谁在主导行情，他们在开、收盘的期间内做些什么，买卖双方在交易期间驱动均衡点的互动关系。 P76

市场提供的即时信息：跳动量（某特定期间内的价格跳动次数，代表了实际的成交量）、时间和价格。

市场趋势的立即变动方向将如何? P80

若当前条形图的中点高于前一个条形图的最高价，则趋势向上（+），如果中点位于前一个条形图的最高价与最低价之间，则代表无明显趋势（0），如果中点低于前一个条形图的最低点，代表趋势向下（-）。

交易期间内究竟哪些互动的力量决定价格、价格的移动、以及价格趋势的结果（收盘趋势）？

趋势来自场外，而不是由场内交易员的长期头寸决定，因为他们扮演场外交易者的对手，他们追求的是你的钱。我们必须了解场外委托单进入场内的时间与数量，这个信号就是跳动量的变动。

趋势的变动来自于动能的累积，动能的累积来自于交易量的增加。变化首先来自场外交易者的看法，他们的决策反映在跳动量的变化中，然后，动能发生变化，最后趋势发生变化。一旦趋势形成后，在趋势最初10%内进场，并在该趋势的最后10%内出场。

我们关心的是，这个交易期间的交易量是多于或少于前一个交易期间，以10%代表有意义的交易量变化。

市场的沟通语言仅有三种形式：价格跳动档数、交易量和时间。

仅知道交易量的变化并不足够，必须知道市场对于交易量变化的反应。较大的交易量未必可以驱动行情，市场的动能是寻找均衡点，而且是在瞬间完成的。唯有进场的交易量出现偏颇的压力时，均衡才会发生变化。

MFI是衡量市场驱动价格的意愿，它的意义在于它与前一个MFI之间的关系。如果目前的MFI大于前一个MFI，则代表跳动量随着时间的经过而具有较大的价格促进功能。

在趋势变动之前，交易量首先变化，而MFI会对交易量的变化呈现反应。P88



----------------------------------------------------------------------

第二阶段

目标：了解MFI与艾略特波浪理论计数之间的关系；利用一致性获利法的MACD消除其中的模棱两可。

在情绪与逻辑的平衡上需要必要的训练。

艾略特理论可以反映市场周而复始的起伏趋势，并且是一项显示你所处位置的最佳指标。艾略特波浪是对市场根本结构的一种分析，是顶部与底部的筛选器，而分形是艾略特波浪的根本结构。

艾略特波浪的基本韵律是五个主波和三个修正波，不论分析的波浪级数如何，这种循环始终维持不变。波浪的形状可以延伸或压缩（在时间与价格上），但根本形状仍维持不变。波浪理论的基本法则非常单纯，但实际应用则是一项重大的挑战。 P103

市场分形（或行为上的分形）涵盖了一种显著的行为变化，这种行为具有可预测的性质。了解交易大众的集体行为分形，并掌握市场趋势的变化可以确保交易获利。

初始分形模式 P133

界定分形 P137

关键形态的定义 P147

在向上分形中，条形图的最低价并无重要性，在向下分形中，条形图的最高价并无重要性。

行情突破两个分形之间的价格区间时（价格高于向上分形，或者价格低于向下分形），则顺着突破的方向操作。

------------------------------------------------------------------------


第三阶段

目标：培养判读行情的精确能力，并了解市场反应，而是先最高的投资报酬。

从事多口合约的交易，通过交易量的调整，这个阶层的投资报酬率应该可以是第二阶段的两倍。在风险很低的时候大量投资，风险较高的时候少量投资。尚不了解始终存在而通常不可见的市场根本结构与始终存在而通常不可见的个人根本结构之间的关系。

在我们的交易时间结构下，如何判定某个趋势的结束，而次一趋势何时开始？
例子P159

在一个趋势结束的典型走势中，交易者会有哪些行为呢?

一旦买单成交，必须拟定两项策略：
1、在何处设定止损以防范严重亏损
2、在何处获利了结

长线交易的优点是不需要密切注意行情的发展，并可以节省交易的佣金费用。缺点是必须采用较为宽松的止损，并承担较大的风险。

让市场来指导你的资产配置，遵循市场的指引还必须仰赖另一项要素----降低交易时的压力。


------------------------------------------------------------

目标：
1、将第一、二、三阶段的技巧，组合为一份易于使用的清单，以提升交易的效率。
2、在10秒钟内，完整地分析一份走势图。

如何将市场每分钟提供的无数信息，浓缩为一种易于了解的决策格式？
如何将这些资料纳入一种自动排列有限秩序的格式中，使交易者可以根据获利机会的大小拟定决策呢?
试算表 P178

在不堪亏损而离开市场的交易者中,他们的损失大多是来自于一笔或数笔严重的错误交易,很少是因为日积月累的小额损失。交易者的首要任务是保护交易资本。

即使是胜任的驾驶员也不会购买一部没有安全气囊配备的汽车，这不是用来保护自己的驾驶，而是用来防范其他酒醉的驾驶。在交易中，它是两支较高时间结构的条形图反转。P181

凡是“吃掉”基准条形图，或被基准条形图'‘吃掉“的的条形图，都不是我们的对象，他们没有较低的最低价与较低的最高价（较高的最低价与较高的最高价）。

最佳的获利方式是融入市场中交易，而不是与市场抗衡。明确了解市场的韵律，当市场演奏爵士乐时，我们的急哦阿姨不至于条狐步。

海潮的移动，某些波浪顺着海潮的方向，某些则是逆着海潮的方向，更进一步，冲向岸边的大浪中，也有某些小浪是顺着大浪的方向，而某些小浪是逆着大浪的方向。

5/13/34moveing average filter

市场至少具有五个不同的时间层级，每一层级与上一层级或下一层级大致保持1：5的关系。

韵律栏：P184

拟定执行的决策：
考虑已经进场的交易头寸与数量
是否处于”计划交易“的序列中？
就目前交易的时间结构与较高的时间结构而言，处于艾略特波浪中的什么位置？
交易伙伴试算表的运用 P186

当在第三阶段交易时，应该可以稳定地在市场中获利，并透过控制交易量资产配置技巧，将投资报酬率提升至最高。如果你可以在一口合约的基础上稳定获利，则在调整交易量后，你的投资回报率应该可以提高一倍。

在所有的五个阶段中，第三阶段与第四阶段之间的境界最难突破。第四阶段将尝试了解自己的根本结构，并开始自我调整，将它融入市场根本结构中。

可以运用的知识：
如何判读个别的条形图
目前的趋势方向
如何判断目前行情的主导者
动能变化的第一项指标
交易量增加与减少的意义
如何衡量交易量变动造成的影响
如何运用一致性获利法交易
如何判断目前行情所处的艾略特波浪位置
如何计算5/34/5MACD
如何辨别与交易初始分形
如何辨识与交易回应分形
如何与何时设定止损与止损反转
如何运用伙伴来简化你的分析
为何永远必须设定安全气囊，如何设定
如何以5/13/34过滤器来判定市场的韵律
如何运用5/34/5MACD来判定市场动能的变化
如何以五浪的计划交易序列来交易

一个伟大的交易者不能只以金钱的报酬来衡量，他还必须能享受交易的生活。最伟大与最成功的交易者都是以交易本身为目的，而不是以交易作为手段。顶尖的交易者把市场本身视为鼓舞生命的机制，次级的交易者则把市场视为充满威胁的场所。

大多数交易者的交易结果，都将反映他们对自身的了解程度。


----------------------------------------------------------------------


第四阶段：精炼交易者

目标：探讨成功交易者剧本的特质，以及它们与市场性质的关联，探讨自知与活力交易的关联。

感觉的因素是第三阶段与第四节顿之间的最重要差异之一。在第三阶段，交易者尚无法掌握感觉。精炼的交易者感觉他们与市场之间存在着沟通的管道，他们不再觉得自己是出于市场之外。他们已经融入了一个活的组织内，它就是市场。他们具备一种”知其然而不知所以然“的特性，这使他们可以轻松交易。

生理结构如何影响交易风格？
在交易过程中，脑部如何发挥功能？
存在体内的三位交易者究竟是谁？

市场是交易者构成的庞大综合体，如果我们了解自己，也可以了解这个由个人构成的市场，市场实际上是一场梦想的游戏，在市场的层次上，它是社会的梦想，在个人层次上，它是心理的梦想。

市场通过买进/卖出的报价与报价的时间，来传递世界各地交易者的欲望。

人类沟通的三项定律 P195

人们 的思想与感觉会通过欲望、恐惧与期望的过滤。在沟通的过程中，人不会表达真正的想法，掩饰的程度取决于当时的情况。在沟通的过程中，我们也会把身体分割成几个部分，使它们成为独立的行为场所。在交易中，我们也可以用这种微妙的用语推卸责任，或者以别有所指的用语表达我们的想法。使用”理解“在这里代表的真正意义往往是“控制”。

如果心中不存在偏见的话，你自己便是最佳的测谎机。我们心中的真正感受，一定会通过某个频道表达出来。

人只能表达自己的感受。

市场本身无法说谎。市场仅可以表达它自身的感受，而它使用的语言是价格跳动。

倾听音乐而不是乐评。

人类的包装将影响与决定信息的处理方法。三种类型的体型及特质。 P201

在交易中，了解自己的硬件结构，在交易中凸显出体型上的有利特质，根据自己的体型特质来布置交易环境。

当身体感觉柔软时，你的思考与反映能力也是如此，在交易中需要同时保持生理与心理上的柔软性。

所谓成功，是指没有焦虑、忿怒、恐惧、嫉妒、懊恼、烦闷、痛苦、不快乐、或掩饰自己的交易结果。

人类不仅具备一个脑，我们有许多脑。左脑、右脑与脑核心是三个主要的脑。

我们的语言与概念都试图将（混沌的）自然加以整理，使它变得较为容易理解与处理，然而，在这种过程中往往丧失真理。由另一个角度来说，我们都是制造者，我们对于自然界与市场的看法，都是抽象或制图程序下的产物。

市场剖面图的问题是它以参数统计学位基础，尤其是正态分布的假设。常态分配与标准差的观念不足以解释自然界与市场的行为。

在非线性的世界里，因果之间的关系并不固定，所以，经济预测、基本分析、机械指标与技术系统都无法在市场中稳定获利。在非线性的体系里，较多的信息通常并无必要，也无益处。复杂的行为来自单纯的重复与非线性的反馈。

了解以往如何试图操纵你的生活与交易，结果总是摆动于暂时的快乐（获利）与不快乐（亏损）之间。因为你处于第一类型的根本结构中。

你体内存在三位不同的交易者，它们不仅占据颅腔不同部分，而且有不同的性格，不同的目标与运作方式，甚至采用不同的语言。主导交易者的地位经常变换，造成内部的极大困扰。三位交易者中，一位是分析专家，却是普通的交易者；一位是优秀的交易者，但不十分擅长分析；最后一位则是由直觉、灵感与洞察力来交易。这三者如果不能通力合作，就可能出现大麻烦。

【左脑】
在你的脑部，这是唯一会呈现睡眠或无意识状态的部分。用于处理数位式与序列式的资料，而且速度不快，首先与神经系统传输神经行动的速度，每秒钟大约16件资料。由于存在着1/16秒时间落后，我们永远无法看到目前，看到的是1/16秒之前的影像。
左脑是你的搅局者、蛮横暴君、捣蛋鬼，它会破坏你的交易，就演化看，这是大脑中最年轻的部分。
左脑的功能：
分析，并拟定判断与决策：在什么行情下交易、采取哪一类型的资金管理、在市场中停留多久...
负责 的功能，而不是执行的功能，它是一个know what，而不是一个know how的区域。在交易中，左脑的功能是决定整体的方向，但是如何执行，或如何选择理想的进场点，则不是左脑的职责。
左脑在行为上与能力上具有一些特质，它们是其他神经系统不具备的性质。左脑将使你处于一种拼斗的世界观中。在我们的文化传统中，我们相信攀登阶梯不仅是一种不可避免的责任，而且也是生命中唯一具有价值的行为。

【左脑交易者的特质】
1、语言。阅读时，左脑处于主导地位，没有任何其他部分具有阅读与语言的能力。左脑部分仅处理概念上的问题，它不与现实直接打交道。所有的感觉来自脑核心，脑核心控制你的行为。但脑核心并不了解语言。但你阅读时，手脚的位置、臀部承受的重量、呼吸、心跳...等，都是脑核心在无意识中控制。
2、时间。过去、目前与未来的时间观念仅存在于左脑。脑核心与右脑仅有现在。脑核心与右脑从来不会快一点或者慢一点。
3、判断。正确与错误、较好与较差的观念仅存在于左脑。
4、缺乏幽默感。缺乏体会的感受，感觉来自脑核心。
5、努力或拼斗。当你处于挣扎的过程中时，左脑居于主导地位。运用语言思考或沟通时，察觉时间的限制时、试图进行一笔理想的交易时、不具趣味性或处于拼斗状况时，你辨识被左脑控制了。这会使你成为最差劲的交易者。

你必须对你的进步负责，这好似左脑的哲学。这部分大脑不断拿你自己与你的进步来和其他交易者比较。

【左脑的两大功能】
1、培养习惯性的行为，它是一种学习工具。在最初的阶段，你的左脑必须处理所有的细节，经过不断的联系，逐渐有了经验与信心，于是脑核心将开始接手这些细节，最后你将完全不会再考虑其中的细节问题。所谓培养习惯性的行为，指将学习的行为交给脑核心，并有脑核心处理相关细节。即便是一项最单纯的动作，左脑也无法分身处理这么多的细节。
2、解决问题。对交易者来说，解决问题是一项重要而动态的功能，这也是交易者技巧无法持续进步、资本无法累计的主要原因之一。当我们开始成功时，总是会试图扼阻那些当初使我们成功的条件，这是人类行为的一般性法则。

大多数交易者遵循的剧本是拼斗，在获利的交易之后，又把所有的一切吐还给市场。交易中最具获利性的一项领悟是，持续性的理想交易是一种程序，它不断放弃无效的概念，而不是盲目的执着。骑自行车时，你不需时时征求别人的意见，你已经忘记了多年前的拼斗心态，当是你认为自己永远也无法操纵着两个轮子。


【脑核心】

脑核心包括脑缘、网状刺激系统、视丘、视丘下部、以及整个脑髓。脑核心每秒处理50万到300万件的资料，而左脑仅16件，大部分资料都必须经过网状刺激系统的过滤，因为左脑可以处理相当有限的资料。这便是为何总是在事后，而非事前，觉察交易中饭的愚蠢错误的原因。

在第四阶段的交易中，脑核心将被纳入交易的活动中。左脑的主要功能是培养习惯性的行为，它教导脑核心接管这些左脑没有时间、或没有能力协调的工作。

在脑核心的主导下，生命就像高低起伏的环绕车道，当时的进度并不十分重要，即使你处于某个最高点，你也知道借着而来的是一段令人心跳的下坡，然而这不会令你沮丧，因为你很快就会爬升到顶部。对脑核心而言，时间是周而复始的圆形状，而不是一条直线，脑核心并不在意时间的移动，所有事物仅会发生于现在或非现在。

我们的主要目标之一，辨识将大多数交易行为培养成为习惯性的行为。如果仅依靠左脑交易，那么就是跟钱过不去。当发展至胜任阶段以上时，应该把愈来愈多的行为培养成习惯性行为。

脑核心是所有感觉的创造者，在生理学上，脑核心决定体液的活动。当恐惧时，体液迅速流向小腹，生气或忿怒时，体液迅速流向肌肉，要求采取行动。当你非常高兴、在恋爱中、拥有美好感觉时，体液流向表皮。每一种感受都是来自与这类体液的流动。

我们是否可以控制我们的体液、我们的感受、我们的心情以及我们的交易？

在交易中，你留意的市场走势，是左脑根据过去的经过经验而教导RAS的一种行为，这是交易成功的一个关键所在：单纯地留意。

大多数交易行为都应属于脑核心的动能，当你以左脑专注于交易时，会变得非常困难，而且也难获利。行情的分析属于左脑的功能，交易的执行属于脑核心与右脑的功能。


【右脑】

右脑有三项功能：灵感、领悟、直觉。它既不是左脑的拼斗，也不是脑核心的起伏循环，右脑的世界是”顺流而下的航道“，生命中的一切似乎都为你个人的幸福而安排。

不再受到左脑的限制，意味着超越语言、忘却时间、舍弃执着、放弃价值判断，并因此拥有美好的一切。

脑三部分的模型 P221
交易者如果主要是以左脑主导交易，他会因为恐惧而亏损，如果以右脑主导交易，它会因为无节制而亏损，如果以脑核心为主导交易，他会因为莽撞而亏损。

如果一位交易者同时注重左脑与脑核心，却未充分利用右脑，它将缺少直觉、灵感与领悟力。如果没有充分运用左脑，交易将缺乏根据。如果未充分运用脑核心，他将缺乏信心。

最有效率的交易方式是平衡地运用三个脑，并以全心交易。在这个阶段的交易中，继续精进应该通过99%的随其自然与1%的学习。


--------------------------------------------------------------------


第五阶段：专家交易者

目标：了解个人的信念系统，以及个人在交易中采用的心灵软件，并与市场的根本结构相互整合。

根据自己的心境交易。

在交易或运动中，你的大脑未必对你有所益处。

在我们的文化传统中，很少有人对于现实有兴趣，现实往往都太过于沉闷而不具有驱动的力量。梦想才是驱动生命的力量源泉。我们的生活似乎总是充满无数的梦想，并试图实现它们。生命便是一种实现梦想的过程。

生命是一场游戏，在这场游戏里，我们目前不是什么（梦想）的重要性高于目前是什么（现实）。进行这项游戏最重要的理由是探索我们是谁。

对大多数交易者而言，交易基本上是一场心理的游戏，我们的自尊、希望正确的虚荣心、以及自我价值都成为游戏的筹码。一旦发生亏损，我们的自尊将受到伤害，并会波及我们对交易头寸的看法。如果交易的展望受到伤害，你将加码下注来翻本，但这将越陷越深。

以探索自己是谁的心态参与这场游戏，唯一的方法是了解曾经是什么，这确保你是第二类型结构。在第一类型的结构中，你是以某种梦想解决空间1的问题，在这种心态下，你将否认当时的现实。在第二类型的结构中，你承认当时的现实，并允许当时的现实进一步扩张而涵盖空间2。

在空间1（目前是什么）到空间2（目前不是什么）的过程中，采取正确的根本结构。动机本身并不重要，重要的是对这项梦想的心态。如果心态是为了克服空间1中的问题，则采取是第一类型（前后摆动的钟摆）。如果希望采用第二类型的结构，目前的现实必须完全可以接受。因此有了不存在改变的理由，但也不存在不改变的理由，所以，我们有所选择。对一位交易者而言，自由选择可能是最重要的资产之一。

在空间2中纳入一种梦想时，必须扪心自问：我何以兴起这种兴趣?如果它是为了解决空间1中的既有问题，其效果绝对难以持续。这是一种8字形的模型，某一问题解决后，另一问题随之出现，于是你又回到原点。

在我们生活的通道中，如果没有足够的滋养物质：食物、爱或利润，我们应该接受这项事实。这个通道实际上辨识我们的心境，后者的创造者则是我们每天在镜子里看见的那个人。我们都各自建立自身的通道。

在第五阶段，将培养选择自己通道的能力。如果不喜欢某个通道，可以兴建另一个较为有趣的通道，这便是以你的心境来交易。

如果我希望调整自己的心境，以配合市场的综合心境，需要一种全然不同的指标。某个人的信念系统不论如何，如果他未进场交易，他的信念系统便不会影响市场。

1、自我保护（恐惧）的程序
在一般的交易日中，这是交易人最大的群体，35%-45%，主要的驱动力量是恐惧。一旦恐惧感主导我们的生活时，它将迫使我们采用左脑，我们关心的是如何保护自己。每一行为都是为了自我保护，而不是为了获利，基本决策程序已经完全 ，并改采用僵硬的保护程序。在这种心境下，你将忽略获利的进出机会，这种程序抗拒任何变动，包括认赔出场在内。它将使你经常在顶部买进，并在底部卖出。

2、贪婪结构的程序
在一般的交易日中，大约25%-35%的交易者采用贪婪的交易程序，对他们而言，整个世界都充满了金钱的符号。采用这种程序时，对于价格感兴趣，而不在意价值，在交易中，不断计算随时都知道亏损或获利多少钱。在这种程序下，迅速致富是主导概念。在急于获利的行动下，我们将误信电脑的历史测试与最佳化程序，这便是这种软件的缺点。
它最适合发现市场结构，适用于判断艾略特波浪、Fibonacci折返、技术排列...。观察报价屏幕，不适合采用这种程序。

3、自信交易的程序
在一般的交易日中，大约15%-25%的交易者是采用这种程序。在行为上会出现某些特征：我们希望每一件事都是恰当的。这种程序的使用和经常会攀龙附凤以壮自己的声势，而起会经常依附不同的权威者。它散发出平静与信心，几乎没有恐惧，虽然非常适合交易，但不适用于分析。这种程序使我们反映敏锐而行动更明智。记忆力可以提升，而行动更加迅速。在这种心境下，经开始运用脑核心与右脑。

4、乐在其中的程序
这类交易者最少（5%-15%），他们却是市场中最成功与最快乐的交易者。市场出现新趋势时，这类交易者总是首先进场的人。在这种程序下，可以轻易地接受不同的意见，或采用不同的交易头寸。止损与反转头寸全然不是问题。在恐惧的程序下，止损与反转头寸几乎完全不可能。恐惧程序表现的本质是与市场之间的搏斗，而此程序则是与市场融合为一体，并受到市场的支持。



【在一个没有风险的】
交易之外的时间拟定决策
你对交易头寸的看法是你曾经处理的最重要商品。
无论发生什么，都不可以让你的交易观点变得模糊不清。
一个没有风险的结构，并不代表不会发生亏损，它是一种心理上的无风险状态，你不会丧失交易的观点。
【结构中】
在这部分的分析中，首先判定你在艾略特波浪中最可能的位置。在较高的时间结构上设置安全气囊。
判定市场的韵律，并根据起始与回应分形设定进场与出场的位置。
了解每一个条形图山谷应该建立的头寸，并清除清楚知道应该在何处设定止损、在何处加码、在何处反转头寸、在何处出场。
【我能】
你知道自己身处何处，也知道市场所处的位置。你的自信一部分来自于你对于结构的了解，除此之外，你知道自己是处于无风险的情况，因为你拟定的交易策略便是如此。
根据脑核心和右脑交易，仅有交易乐趣。
【享受乐趣与利润】
如果你的信息是奠基在你对市场与自身根本结构的了解，则你不需贪婪。

在某一时刻，只会采用其中一种程序，你可以迅速地交替使用它们。

外在世界是一面镜子，它显示我们在某一时刻是使用脑中的那一部分。反之，我们的言词与行动也将告诉外在世界，我们在某一时刻使用哪一种程序。

我们在某一时刻使用的程序，将决定我们的行为，以及对于外在世界与市场的反应。每一种程序都有特定的功能，充分运用它们的所有功能。

一个人开始超越他当时的极限时，最重大的变化是出现了一种非常深刻的一致性感受，所有事物不仅仅是相互关联而已，它们实际上都是同一事物。我们经验的物体与事件，也都是各自代表同一个现实的不同层面。

一致性经验的另一层面，所有事物都被视为单一的事物，所有的场所都被视为单一的场所，所有市场都被视为单一的市场。