期货交易者资金管理策略

风险控制详解

股神在此 2013-01-02 1赞

这本书是着重描述风险控制及各类投资风险形成机理的
读这本书给我的感觉是在读高等数学加思维过山车
很累，但加深了我对风险报偿比例的重视程度
简单来说，每一笔投资都是由【成功率】【风险度】【报偿率】组成的，而一旦买进开仓，又被【潜在风险】和【潜在利润】左右，我们投资者要做的就是在各种复杂因素背景下把本应投入的总资本按适当比例风险最小化地投入各种商品，以期获取良好而稳定的收益。

这本书中有几点谬误,我来指出.

钱鼠王 2015-12-26 2赞

P19第二章关于破产风险的模拟列表,在实际操作中至少有三点不符合,一是交易连续亏损不呈正态分布;二是系统本身的盈亏比和胜率不呈稳定性;三是跳空.所以这种模拟给定的分仓建议在实盘中是无意义的.

P50 第四章关于分散投资的谬误,文中说两种商品完全负相关,分散投资发挥作用的效率出现最大化,并举了一个例子(表4.6).这里谬误明显,如果按照表4.6计算的话,两个品种还是完全负相关的收益吗?完全负相关的品种实际上就对冲了,所以应该是两种商品完全不相关,分散投资发挥的效率出现最大化.

毕竟是很久之前写的书了,可以翻翻.

粗略看了下

磨磨 2008-06-10 4赞

如果是普通投资者的话
这个书应该是很不适合的
全文大量应用了统计学、财务管理的知识及各种模型，一定程度上已经限制了读者群

作为专业做风控的读者，还是有必要认真学习下
虽然他的很多数据是赏格世纪80年代的
但是全书从不同专业不同方式做了集中，应该说在国内是比较全面的

一本好书

社会馆痞子 2011-08-03 7赞

书中的凯利判据引进了回报率之后便完美了，有效解释了头寸问题。

破产风险分析也非常值得一看。如果是技术分析是矛那么资金管理便是盾，在期货市场上，盾比矛更重要。

有矛保证了存活的力量，有盾才可以在市场长远地上生存下去。从进化论的角度看，资金管理就是每个人应该提升的进化基因。

一本好书

社会馆痞子 2011-08-03 7

书中的凯利判据引进了回报率之后便完美了，有效解释了头寸问题。

破产风险分析也非常值得一看。如果是技术分析是矛那么资金管理便是盾，在期货市场上，盾比矛更重要。

有矛保证了存活的力量，有盾才可以在市场长远地上生存下去。从进化论的角度看，资金管理就是每个人应该提升的进化基因。

粗略看了下

磨磨 2008-06-10 4

如果是普通投资者的话
这个书应该是很不适合的
全文大量应用了统计学、财务管理的知识及各种模型，一定程度上已经限制了读者群

作为专业做风控的读者，还是有必要认真学习下
虽然他的很多数据是赏格世纪80年代的
但是全书从不同专业不同方式做了集中，应该说在国内是比较全面的

这本书中有几点谬误,我来指出.

钱鼠王 2015-12-26 2

P19第二章关于破产风险的模拟列表,在实际操作中至少有三点不符合,一是交易连续亏损不呈正态分布;二是系统本身的盈亏比和胜率不呈稳定性;三是跳空.所以这种模拟给定的分仓建议在实盘中是无意义的.

P50 第四章关于分散投资的谬误,文中说两种商品完全负相关,分散投资发挥作用的效率出现最大化,并举了一个例子(表4.6).这里谬误明显,如果按照表4.6计算的话,两个品种还是完全负相关的收益吗?完全负相关的品种实际上就对冲了,所以应该是两种商品完全不相关,分散投资发挥的效率出现最大化.

毕竟是很久之前写的书了,可以翻翻.

风险控制详解

股神在此 2013-01-02 1

这本书是着重描述风险控制及各类投资风险形成机理的
读这本书给我的感觉是在读高等数学加思维过山车
很累，但加深了我对风险报偿比例的重视程度
简单来说，每一笔投资都是由【成功率】【风险度】【报偿率】组成的，而一旦买进开仓，又被【潜在风险】和【潜在利润】左右，我们投资者要做的就是在各种复杂因素背景下把本应投入的总资本按适当比例风险最小化地投入各种商品，以期获取良好而稳定的收益。

期货交易者资金管理策略

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