为什么有钱荒?
有央妈在后,中国的银行就没想到过有可能有流动性问题。
于是储户存钱,交了20%给央妈,银行就死命地贷款。他们贷款追求什么?要大笔,要高收益,还得有保障。存贷上限到了怎么办?于是绕过法规,搞理财,拼命贷给房地产,国企和地方政府。一笔生意做下来,买理财的赚了不少,自己不用本金还赚了一大笔,上帝好,我们又好,何乐而不为!于是拼命发理财去。发理财可以,但是你一月发的理财,总得月末才发个七七八八吧,这期间怎么办?同业拆借。问银行兄弟要啊。
现在央行突然收紧流动性,不放水,市场上的资金要不就贷出去,要不就是存款准备金回央妈那里了。于是一夜之间,同业拆借飙升,钱荒来了。
银行就慌了,一边是之前的短期借款要还,另一边是长期借出去变成钢筋水泥了。
咋办,这就是书的内容了。狂发高收益理财,先挺过去,顺带用来卖空期货,抄底股市债市。还有的是坑同行,把坏的项目打个折装装好项目卖给同行。
央妈这招狠,一下子让所有银行怕了,知道流动性也得考虑,平衡流动性和盈利。同时央妈一直在搞存款保险,到最后会不会放开手脚,让一两个银行破产呢?
直到现在,shibor还是高得一逼啊。