欧奈尔吸血光环

第一次读鼎鼎大名的欧奈尔的书籍，学到了不同于价值投资的另一种分析操作体系.

1.设置8%的止损位，积极认错止损，避免更大损失 (保留意见，实际中动态观察)

2.如果资金不超过5千刀，持有股票数量不超过2只，资金规模为1万刀，2-3只比较合适，资金规模2.5万刀，3-4只股票，5万刀4-5只，10万刀5-6只

3.不要买入小于15刀的股票，好公司的股价会高于这个价格

4.盈利能力是影响股价的最重要因素之一，最好买入利润率和ROE都较高的股票

5.涨速最迅猛的有四分之三是成长股，在股价创出惊人涨幅的前三年，EPS年平均增速都不低于30%

6.还有哪些关键基本面因素？销售额要么必须在过去的几个季度中持续增长，要门必须同比增长25%以上。大多数牛股的ROE都不低于20%

7.你的目标不是每时每刻都作对，而是在作对的时候赚大钱，在发现自己可能做错的时候尽早抽身。要赚大钱，你必须买入最出色的的公司

8.锁定EPS年增速在30%以上、ROE在17%以上的股票

9.龙头股在大涨之前都经历了一段时期的回调和筑底阶段，这种筑底阶段基本上都是因为大盘下跌或回调所导致的。当大盘最终逆转、发出清晰信号表明下行趋势终结并启动新的上涨行情时，龙头股都是第一批创出新高的领涨股

10.强劲的销售额和EPS是大牛股的最重要特征之一

11.逢低加仓是非常危险的，你偶尔可能幸免于难，但长期来看，个人投资者在股价下跌后继续投入大量资金买入股票总是高风险的

12.许多领涨股都来自医药、TMT、专卖零售和休闲娱乐版块，同时还必须知道汽车、钢铁、制铝、机械、航空、铁路、制铜和建筑行业都是周期行业，这些股票开始上涨后的行情可能更短暂

13.股市上涨绝非偶然，一定由大规模的买盘推动，而这些买盘通常来自共同基金。选股的时候，日成交量或周成交量是衡量需求的标准

14.股价图上发出的信号，可能领先于外界或专业领域所知的基本面变化，这一点在龙头股的股价见顶时尤为贴切。某些股票的股价可能在当前利润或者预期利润喜人的情况下见顶

15.轴心点，即一只股票的最优买入点，通常位于基础形态的末端，此时股价涨至新高，面对的阻力最小

16.正常情况下，杯柄形态形成时间至少7~8周时间，否则可能不够强劲并走向失败。某些基础形态跨越的时间可能长达6周甚至多达15周(VIPS)

17.放量上涨通常是有利信号，放量下跌通常是不利信号，股价下挫的同时成交量萎缩表明卖出势头并不强劲

18.投资者必须提防的失败的基础形态：
 1.持续时间为1~4周的短期基础形态风险很高，而且往往失败，要避开它们
2.柄状区波幅异常剧烈、轮廊异常宽松
3.柄状区呈楔形向上趋势？
4.总体形态轮廊宽松或波幅过大
5.自形态底部暴涨至新高，而没有经历任何回调或柄状调整的股票风险较大，而且会频频遭遇大幅抛售
6.股价突破基础形态时成交量没有放大
7.板块内最后一批形成基础形态的滞后行股票
8.第四阶段股票

19.请你忘记错误的老口号低买高卖，以高价买入、以更高价格卖出的信念取而代之

20.对好的基础形态而言，量价齐涨的周数应该多于价跌量涨的周数，而且有几周股价窄幅波动，几乎没有什么变化

21.在首次突破基础形态之后，大多数牛股会在8周甚至更短的时间内呈现20%的涨幅。因此，我绝不会卖出4周之内股价飙升20%的潜力股(BABA)

22.当大盘见顶掉头向下时，四分之三的个股都会追随大盘走势开始下挫。比起坐电梯一路向上到最高层后再回到底层，在电梯上升过程中半道出电梯的做法更好

23.出货一般表现为股指收低的同时成交量放大，或股市上涨基本停滞的同时成交量较前一交易日放大。此时应该评估自己的投资组合，开始寻找哪些股票出现的种种迹象预示着它们应该被抛售或减仓

24.在2到3周遭遇四到五天的出货后，应停止所有买入并谨慎观察随，大盘很大概率会转而向下

25.市场往往忽略新闻，并比经济超前最多6个月。不要让你的决定基于新闻，决定应该基于对大盘如何以及何时真正扭转下行趋势的观察做出

26.升势确立交易日通常出现在反弹行情的第4~7天。如果升势确立交易日出现的第10天以后，表明市场转折尚可接受，但其势头在一定程度上是疲软的

27.熊市会带来恐惧、不确定性和信心的缺失。当股市触底并转而启动新一轮牛市时，大量机遇随之而来，但大多数人就是不愿意相信

28.股市存在两种类型的投资者：成长股投资者和价值投资者

29.我们针对20世纪90年代所有表现突出的股票，包括安进、思科、微软、美国在线、埃克森、EMC及仁科公司构建了模型，在实现5倍甚至10倍的涨幅之前，这些股票的P/E平均在31倍。随着股价的飙涨，其中大多数公司的P/E上升到71~73倍

30.研究结果表明，世上大牛股股价飙升之前P/E大幅超出其他股票(31倍)

31.一分价钱一分货，低价股之所以低价往往是有原因的

32.在股市中，人云亦云可能让你觉得心安，但却不能带来最大的收益

33.如果你持有的股票数量已经达到上限，但的的确确想加入一只新的股票，那就强迫自己卖出当前投资组合里最不喜欢的股票，再用这部分钱买入这只新股票

34.首次买入个股时只买入1/2的仓位，如果股价上涨了2%~3%，就小幅加仓，要逢高加仓，而不是逢低加仓

35.如果股价两三周内攀升25%~50%，不要卖出，这表明股票势头强劲，可能是一只龙头股

36.连续数月走高之后，约30%的龙头股最红会触及峰位，股价见顶。此时，股票的涨速会较前几周加快，股价10天可能有8天上涨，同事日成交量也逐步放大。

37.涨势结束前夕，股价的日涨幅可能创下自上行趋势启动以来的最高的记录。一旦发现这种非同寻常的大涨势头，就要卖出

38.如果股票的EPS增速连续两个季度放缓，卖出这只股票。。。。

39.有时候你应该卖出一只赚钱的股票，因为该股票的涨势不及我持有的另一只股票强劲，这笔钱可以用在表现更好的股票上

40.永远不要卖出一只国内的多元化成长基金。坚定持有，不断让钱生钱、利滚利(美国)

41.不要灰心，你不可能每次都对


附录里还分别介绍了成功人士的一些习惯和投资成功失败的案例，这货为了做广告连附录都没放过。本书只是简略的介绍了欧奈尔的一些理论方法，CANSLIM选股系统另有书籍介绍

作为市场食物链低端的韭菜，又是野路子出身，读到此书实在是获益良多。就像加了个吸血光环，虽然最终可能被收割，但好歹能让你多撑一会，死的没那么快