数学角度看技术指标

刚做股票的时候，我也迷信技术指标，看过《机械交易系统》对主流指标的测试以后，这种迷信就已经不在了，对技术指标的看法已经演变成一个统计概率和成功率的是思考了，最近读到《大师的命门》，发现作者也是从数学理论的角度分析技术指标，心有戚戚焉。

先总结一些我认为作者的独到发现：
1）关于RSI等震荡指标，只有震荡行情可用，可是如果我们知道是震荡行情，直接看K线就能高抛低吸，何必来个指标判断。
2）关于趋势线，趋势代表一种线性方向，确定2个时间就能拟合出线性方程。价格围绕这个线型上下波动，假设波动符合正态分布的情况下，线型上下加减2个标准差定义为“趋势边界线”，一般我们划的趋势线可以理解成“趋势边界线”。
3）关于移动平均线MA，根据计算公式MA实际表示某天前的价格，所以MA和价格的穿越，没有实际的操作价值。
4）关于道氏、型态分析、波浪理论和其他玄乎的分析方法的批判完全赞同。

一些商磋的地方：
1）移动平均线如果加上量价关系，其实代表的是移动成本线，从交易心理上来说，成本价具有支撑和压制的作用。
2）作者关于“趋势边界线”的定义，和BOLL包络线差不多，都是固定时间的标准差区间。
3）第16章提到数学家路易斯·巴舍利耶的研究结果：市场波动的数学期望值总是为零，这其实就是有效市场假说(EHM)的立论基础，但我们知道，无论是弱式有效市场、半强式有效市场的假说，都存在一些争论和挑战，国内的市场也远远谈不上有效。
4）作者提出的新的研究方向，似乎就是量化投资中的“多因子模型”，但是只是理论阐述，没有进行量化分析，这方面的信息还不如《量化投资》第2章描述的清楚。

总体而言，对技术还迷信的人，推荐看这本书。另外，经典名著《漫步华尔街》第6章的内容和本书的观点一致。