门外汉学习财务报表的最好书籍!
2016-05-10
首先提起会计的作用、核心、工作的目的等等,带着我们一直在寻找答案,最后给出个人感悟:会计是魔法。
先从第一张表“资产负债表”开始,标题煞费苦心——企业的单反相机。因为这个表的数据是截止到一个时点(某年12月31日)。此表分为资产、负债、所有者权益共计三大板块。第一、资产:流动资产(货币资金、应收账款、其他应收款、预付款、存货、待摊费用、其它流动资产);非流动资产(长期资产、固定资产、无形资产)。第二、负债:流动负债(短期借款、应付账款、其他应付款、预收款);非流动负债(长期借款、应付债券、长期应付款、其他非流动负债)。第三、所有者权益:股本/实收资本、资本公积、盈余公积、留存收益。每一个名词都有概念定义且作者用自己的理解阐述。
第二张表“利润表”,企业的摄像机。因为这个表是一个区间的数据,所以用摄像机表示这个表是类似动态的。主要细分为:营业收入、营业成本、营业税金及附件、营业费、管理费、财务费、资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益、营业利润、营业外收入、营业外支出、利润总额、所得税、净利润。每一项都有概念介绍且作者用自己的理解阐述,非常清晰,此外还介绍了营业税和所得税区别,营业税下面的价内税和价外税,分别有经营者、消费者承担。
在介绍“现金流量表”之前,作者先给我们来了一个融会贯通,举例一个新成立的公司做了13项经济活动,按照顺序,逐项填入资产负债表和利润表中,这一个章节,令人眼前一亮,思路瞬间又加深了理解。在此章节中,作者还加入3点,让我们学习:1、变动成本和固定成本。固定成本涉及经济学十大原理之一:某种东西的成本是为了得到它所放弃的东西(机会成本);2、效率能提高效益。在固定成本基础上,扩大加工量会降低成产成本,间接提高毛利;3、广告费用与销售费用、研究费用在研发阶段属于管理费用,在应用阶段属于无形资产。
第三张表“现金流量表”,就是现金流入和流出的记录,现金流入包括:经营活动的销售、退税,投资活动的处置资产、对外投资收益,融资活动的债务融资、股权融资;现金流出包括:经营活动的采购、人工、交税,投资活动的对内构建、对外投资,融资活动的债务融资的还本付息、股权融资的分红。那么,这个表有什么用呢?就是看这个公司分别经营、投资、融资的各个现金流的净流量。
活用三张财报。银行放贷:关注现金流量表,因为看现金是否足够运转。投资人:关注利润表,因为关注盈利能力持续性。收购方:关注资产负债表,因为关注家底,这里面有多少存款、多少负债。还有,如何最大限度的杜绝负债?答:对行业要熟悉。对企业的地理、产品市场占有率、口碑、影响等都要了解和熟悉。 同型分析:资产负债表 每个项目除以总资产;利润表 每个项目除以营业收入(存货除外:营业成本除以存货) 注:分母都是(期初XXX + 期末XXX)/2
还有偿债能力、投资回报。
影响财务的数据。五力图:供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争对手的进入能力、替代品的进入能力、行业内竞争对手现在的竞争力。 成本领先战略和差异化战略。
怎样才算是好公司。投资资本回报率、超额收益率、经济利润、权益乘数。
给自己公司照镜子。这个没法用书中的内容汇总,其中这节讲的是首先熟悉该行业的基本情况,然后根据情况,客观的分析公司的当前情况、未来发展空间。
把控风险要诀。
序号 经营现金流 投资现金流 融资现金流
1 + + +
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终曲。从内部角度看是一个情况,从外部角度看是另一个情况,还有资金时间价值、贴现、净现值。
这本书最大的亮点就是让门外汉能够在最短时间,最高的效率,最容易理解的方式看懂财务报表的诸多核心,不仅知其然,还能知其所以然。