《长银新生》这本书，看的节奏，比较快，大概一周多点的时间就看完了。而且，主要是在上下班的地铁上。讲的是日本长期信用银行破产重整的故事，它于1998年扛不住了，被收归国有，后出售给美国投资者，更名为新生银行。这本书，看到后期，给我带来了不小的压力，80年代、90年代，日本的经济环境和当今我们所处之经济环境何其相似！我们的银行所面临的问题，和书中所述又十分的相似——我不知能不能简洁而准确的来概括和总结这些相似，并讲好这个故事，以及我所面临的压力，但我将在以下段落做一点尝试：
东方国家的人民多具有勤劳、节俭的品质，在和平环境中，再加上适宜的政策，一国之人民能够创造出较为可观的财富，这种情况，出现在战后的日本，也出现在80年代以后的中国。若社会缺少多样性的投资工具，必然会大幅推高不动产价格。
财富产生于生产部门，在最初会流回生产部门，用于再生产。但生产效率提高到一定水平后，昔日的奢侈品已然成为每家每户的必需品后，必然在一段时间内，生产行业对资金的需求下降。在考虑资金如何流向之前，需要回忆一下，在生产部门快速发展的几十年里，银行、金融业扮演着怎样的角色，以及怎样地扮演其被赋予的角色——在日本，战后当美国将国家移交给其本国国民后，日本选择将银行作为经济的枢纽，而如证券、债券等资本市场工具，均处于附属地位。银行负有振兴产业、振兴经济的使命。银行可以以长期内稳定在低水平利率发行债券筹集资本，然后向具有合作关系的企业提供资金，支持其发展。银行首先考虑的不是利润率这样的财务指标，而是和企业间的合作关系。在某种程度上，银行向与其有合作关系的企业放贷，不是一项可以根据商业条件而决定是否执行的业务，而是一种带着使命感的义务。在复兴的阶段，银行向企业提供资金，企业提升技术，提升产能。在企业走出去的阶段，银行提供资金，企业在海外市场攻城略地。因企业与银行具有如此紧密之关系，所以，当日本企业买下洛克菲勒中心时，企业的主办银行也理所当然分享这份荣耀。
而当经济下滑，企业面临利润下降，甚至产生亏损时，银行为了避免企业无法归还贷款所面临的尴尬，不会收贷，反而会继续向企业输血；并且将"银行家"派往企业，帮企业重整，以共度难关。
在很大程度上，企业不应该被看作银行的客户，而是银行的孩子，银行家们认为，银行不能放弃自己的孩子。令人尴尬的事情，在经济高速发展阶段，往往会被轻易掩盖。
80年代初，日本社会已经积累了相当的财富，生产行业面临着饱和，而金融行业未全面放开，企业、居民都缺少必要的投资渠道。那么必然的，固定资产成为热点，固定资产价格上升。银行有动力向企业、居民提供固定资产贷款，因为作为抵押物的土地或是房产，不断的升值，银行的贷款安全边际就越高。银行认为，即便是借款人出现风险，只要处置抵押物，银行的债权就是安全的。所以，不动产贷款成为各家银行的最主要业务。
另一方面，面对国内放缓的经济增速，日本政府采取低利率政策，货币政策极度宽松。企业可以低成本获得资金。而对银行来说，意味着传统的贷款业务微利。如果出现大规模坏账，将面临资本金短缺。
最简单的经济逻辑，是任何经济奇迹都无法证伪的定理。当不动产涨到一个不可思议的价格，进入有价无市阶段，继而下跌。进入警戒线以后，银行给不动产的房贷逻辑被颠覆。继而出现大量坏帐。
那么银行，应当采取两方面的措施，一方面收贷，处置不良资产，可以称为割肉；另一方面，以客户需求为导向，创造新的赢利点，赚取利润，充足资本，谓之造血。然而，在一段时间内，银行没有采取上述两方面手段。而是相信，日本的经济会很快复苏，企业会很快走出困境，银行应当继续支持企业，以共度难关。银行一方面，继续向濒临破产的企业提供资金，另一方面掩盖已经产生的坏账。要知许许多多的道德、道义都不能适用于商业或是金融，来取代行业内的准则。如果这么做，结果只能是以道德始，以不堪而终。
最终在世纪之交，日本的经济没有如预期般复苏，银行坏账已经高到了无法继续掩盖的程度——于是产生了银行业的系统性风险。
当国内金融机构，将地产业务作为主要赢利点和主攻方向时，背后的逻辑同样是不动产升值。而在许多城市，不动产价格起码已经是许多人力所不及。
而近日爆出的宁波地产商跑路案中，企业其实在一年前就出现资金链断裂风险，只是政府出面，组织各家金融机构续贷，导致今日不可收拾之局面。近日，新闻爆长三角、珠三角银行坏账率走高，四大行都超过2％；去年，国家允许各省成立自己的资产管理公司，以处置银行不良资产。去年夏天，人民银行放开贷款利率。近十年，货币增发严重，市场资金充裕。
据我媳妇说，这几天，我总说梦话，昨晚说的是"这么多坏账啊"