熟悉的陌生人——读《互联网金融》
2014-03-10
2012年6月，余额宝横空出世；2014年1月，资金规模超过基金业龙头老大——华夏基金；2014年2月，客户数突破8000万，超过沪深市场股民数。短短9个月时间，互联网又一次展示其大爆炸式的指数型增长速度。“互联网金融”瞬间成了个时髦的新词。
自互联网1986年诞生以来，这个完全由人类大脑创造的事物迅速改造、影响了众多行业。金融业应该是和其结缘最早的行业之一。中国的互联网证券交易从1997年就开始了，银行业应用信息技术更是早于互联网的诞生。但为什么互联网金融是一个“新词”，成了一个熟悉的陌生人呢。窃以为，从前互联网只是金融业的一个干活的工具，这个行业的基本规则从没受到大的挑战，金融市场的玩家只会也只能是银行家。而如今，西装革履的银行家们突然发现，互联网这些穿牛仔裤的马仔们突然有能力和他们坐在牌桌上一起玩梭哈了。这种愕然难以言表，必须创造一个新词以资纪念。
金融，顾名思义意是指融通资金、使资金融洽通达。我理解，一个简单的金融活动模型需要三个玩家，即资金提供方、金融家和资金需求方，其中资金提供方和资金需求方都是金融家的客户。上文所述金融与互联网结缘甚早，是指金融家在内部管理以及和客户的资金结算上，早已应用互联网技术。但金融家们很少会通过互联网去寻找、发现和服务客户。为什么呢？是因为金融家没有这方面的技术吗？不，不是，是因为金融家没有这个必要。根据传说中的“二八定律”，20%的人拥有80%的财富。早在互联网技术流行之前，这20%的人早已成为了金融家们的客户。剩下的20%财富获取的边际成本太高了，谁爱要谁要吧。金融家怎么可能为了那20%的财富，而改变原来一直运转好好地既有游戏规则呢。
余额宝就是发现了那80%的人拥有的20%财富，因为互联网技术的边际成本极低，所以滴水成河积土为山，造就了现在的奇迹。当然这个20%财富也不是谁都能拿到的，还得益于阿里巴巴创造了网上商品市场的业态和庞大的客户基数。
庞大的客户基数是互联网公司的命根，在互联网公司上市估值时，PE基本无用，投资银行家们紧盯着的就是活跃客户数。目前，阿里巴巴依赖淘宝，腾讯依赖QQ拥有了中国最大的客户数。小米的“米聊”起步早于“微信”三个月，为什么最后微信胜出了，原有QQ用户的庞大基数功不可没。
而目前网上商品市场的份额，第一是阿里系，第二是京东。而阿里系（淘宝、天猫）的市场份额又是京东的数倍。
阿里巴巴携这两大法宝，所以造就了余额宝。腾讯的网上市场是块短板，所以它正在谋求入股京东。
余额宝解决了资金提供方的问题，那么阿里巴巴是打算怎么打通资金需求方的呢。其实从阿里小贷的模式可以看出了。相信如果将来阿里银行成立，也将会是类似的操作模式。阿里很长一段时间内必然不会和传统银行争夺那20%的VIP客户，而是主攻依赖阿里系网上商品市场生存的小微企业。因为阿里巴巴掌握了这些小微企业的历史交易数据，即相当于阿里巴巴拥有资金需求方的全套财务报表，且是基本真实的；同时还通过支付宝把控其现金流。有此两大法宝，阿里巴巴基本完美解决了传统金融模式下最头疼的信息不对称问题。
互联网对于金融来说，是个熟悉的陌生人。流水不腐，户枢不蠹。这个陌生人的到来，对于金融业来说应该是个好事。不管如何，对于那80%的客户绝对是好事。
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