一本还行的量化投资参考书籍
2012-01-16
首先声明,我不认识作者,也不是券商的人,但我对量化投资做了一些研究。这里我纯粹的对这本的内容做些评价,对于这本书的道德问题不做任何评价。
1. 原创性:作者“编”了这本书。我相信有些内容是作者的,比如他的D-Alpha系统。但在读的时候,发现很多熟悉的文字,我没有兴趣求证哪里熟悉。在“从西蒙斯的神话开始”,有数次内容的自我重复之处。作者的引用大多来自券商的研究报告,这个显然会引起很多出处的争议。作者是计算机的博士毕业,应该知道如何引用和写论文。那些“百度文库”之类的出处,完全不够专业。我不相信国内的研究报告是这些内容的最先出处,引用那些最初的出处,会比较专业。就单纯的从原创性来说,给0/5分。
2. 及时性:国内目前没有一套系统的关于量化投资的书籍。以前量化投资方面的内容主要是在券商的研究报告,但更多的是专题报告,比如国信金融工程的系列报告,联合金融工程的系列报告。这本书是一部系统的书。很系统,几乎覆盖了目前国内所有的研究前沿,但离国外的还有些差别。这个也是我购买此书最大的理由。就新颖性来说,给4/5分。
3. 内容:这本书几乎覆盖了量化投资所有的领域,内容非常的丰富。作者是券商自营的研究人员,有丰富的实践经验,预期的实证案例是我购买此书的第二个理由。我非常喜欢本书中的“策略”部分,这部分对于国内所使用的量化方法做了一些重要的总结。如果要进行研究,这部分的内容可以使你对整个领域的理解有所帮助。选择特定的部分,都可以进行一些深入的研究。适合作为一本案头的参考书籍,类似于字典的作用。不过跟券商的研究报告是一样的,那些“实证案例”非常的粗燥,只是说明可以做到这样的结果,但是并没有具体的做法。券商的金工卖方,是不会告诉你具体如何做的。告诉你了,买方还会花钱么?这部分,虽然是吸引我的最初原因,但是阅读之后我非常的失望。作者在买方做,自然有自己的秘籍,但是我估计是不会写出来的。
而对于“理论”部分,我没有详细阅读,一方面是因为之前对于这些内容都有所涉猎,另一方面,我不认为添加这部分内容对于这本书的读者是一种帮助。阅读这部分内容,你可能对这些理论有些初步的了解,但绝对不是系统的了解。如果只是为了让读者了解这些理论的基础知识,我觉得用1章或者2章的内容来阐述,足够。另外作者在这部分的分类,是有问题的。将"支持向量机"和“人工智能”,“数据挖掘”并列,将"人工神经网络"和“遗传算法”跟机器学习并列,等等,我相信计算机领域的专家是不会同意这种分类的。作者太贪大贪全,并没有好好的分析这部分内容。如果作者在下一版可以花些时间整理一下这部分内容,我相信会对这本书有所帮助。
综上所述,这部分我给3/5分。
4. 小的内容:小错误太多,本书的编辑也太不用心了,作者1个月不到出了个50M的勘误文档。书中多处公式太丑,如果作者再版能用latex写,那是最好了。另外作者的几个会员都可以买到,有宣传的意义,但实际用处不大。
总的来说,我认为这本书是“还行”,主要在于它是国内第一本系统的量化投资书籍,其策略部分适合作为一部参考书籍。
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--20120425--
5. 书买的很火,很快出了修订版。销量显然不能代表一切。这本书卖的火是因为量化投资的缘故。99块钱,很贵了。我强烈的建议大家等电子版,其实不看也行。很多量化的英文原文都可以随手下载到,比这本书好太多。