书的主要观点总结
2013-12-29
1、 投资金额的分配。主流的观点,至少要有年龄%的资金投入储蓄,而剩余的比例进行投资,并备有应急资金。如30岁,要保证至少30%投入储蓄。年龄越大,投资占比越小。
2、 基金的风险。以美国77年股市历史看股票年均收益约12.2%。
而亏损概率:
1年 30%
5年 10%
10年 3%
20年 0%
如果投资债券,投资期在5年的时候,亏损概率就不到5%了,但年均收益只有6.2%;而投资货币基金的话,风险更小,但收益仅有2%。
3、 要确定风险承受能力。推荐老牌基金公司的老牌优质基金,尽量避免购买新基金。
4、 基金净值低的基金,尤其是累计净值低的基金,与同时期其他基金比,一般不是好基金。
5、 基金定投最大的好处是心理上的,并且它的收益是较平均的。
6、 投资时,建议将投资金额短期内一次性投入,用每月结余的钱做定投。
7、 理想的分散投资应该是投资于互不相关的投资品种上,比如股市、地产、黄金等。但现实中,很多人还是投资于证券品种。从大类上来讲,股票和债券是独立的。因此有必要确定投资中股票和债券的比例。
8、 确定投资比例后,应该要在一段时间后进行比例再平衡,因为此时由于收益的不同,比例已经发生改变。
9、 一样的投资方法,意味着相同的收益。收益只与你的投资总额和基金涨跌比率有关,与净值高低和份额多少无关。
10、在基金的风险评估中,晨星网提供六类指标
平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数、R平方。
① 平均回报是以当前收益的数据推算一年的回报。
② 标准差表示基金的增长率的波动情况。
③ 夏普比率结合了收益/风险系数
④ 阿尔法系数代表增长与大盘的对比
⑤ 贝塔系数代表相对于大盘的波动情况。
⑥ R平方代表与大盘的相关性。
11、新基金的抗跌主要是因为仓位低。
12、不要患有净值恐高症。
13、核心投资组合:围绕一个核心来构建资产组合,选择1-2只核心基金,理论上是一个大盘基金,而且应该是一个价值和成长平衡的基金,占投资的70-80%左右;剩余20-30%的非核心部分,可以尝试各种基金。
14、美国的两大基金巨头公司:先锋VANGUARD和富达Fidelty
15、一个基金资产不到5000万就要退出市场,所以必须时刻关注。