投资很残酷
2011-07-30
老曹是个会做投资的股评家，并且做的很不错，从5000港元做到资产上亿，这种既能说又能干的人自然受欢迎。他在投资界有不少粉丝，包括我们领导，为了跟上领导思路也是我看这三本书的初衷。呵呵
这套书主要是教散户怎么投资的，结合他四十年的经验，也夹杂了一些人生的感悟。
最主要的收获有以下几点：
一是投资很残酷，必须慎重。战争能够决定一个国家的命运，而投资能够决定个人的荣辱兴衰，不是闹着玩的，更不是茶余饭后的消遣，需要花大力气去研究，不断提高自己的投资能力。人有时会运气好赚点小钱，就以为自己比其他人聪明，以为自己找到了诀窍，就忘乎所以，最后输的精光。这个过程人都是要经历一次的，最好是在30岁之前，这样还有大把翻本机会。
在一般的老百姓中间，似乎有种错觉，那就是炒股赚钱不难，似乎听到些小道消息，拍下脑袋，点几下鼠标，钱就来了。其实我觉得炒股是世界上最难的赚钱方法之一，这点与老曹不谋而合，凭什么你点几下鼠标就可以赚钱呢？第一是拼运气，瞎买一气，最后还赚了，长期看来这与买彩票无异；二是拼消息，你怎么判断消息的真假？怎么判断消息传到你这已经是第几层了？而且消息有变，传播消息的人也不会有义务随时去通知你；第三是拼实力，你比别人强在哪里就能保证自己能赚钱呢？从流动性、收益性和风险性三者此消彼长的关系来看，炒股与一般的实业投资相比，显然流动性要更好，你可以随时止损随时建仓，这就造成了其收益性应低于实业或者风险性高于实业。在国内的二级市场上，更是泥沙俱下，经过官僚资本、产业资本的层层盘剥后，最后仍到二级市场上的，基本上就是皮包骨头了，想吃点肉很难。
对大多人来说，炒股不如指数。市场上80%的机构投资者跑不赢指数，你又何必非要做那20%？对于一个公司也一样，股票研究人员和股票投资经理越来越多，工资越来越高，但想稳定在前20%几乎不可能，对整体收益贡献不大，不过是为搞金融的人创造一些高薪职位罢了。
二信别人不如信自己。金融市场上没有专家，只有输家和赢家。分析师的价值在于提供信息，而不是提供结论。能够自己赚钱的人不会把这么好的机会告诉你。
我觉得投资本身就带有一点赌性，每个人都根据不完全的信息来做决策，都用现在来预测未来。既然投资风险自担，那就还不如自己下注，最后大不了落得个愿赌服输，不要到最后抱怨当初听了某某的意见。
三是投资要有严格的纪律，即止损不止赢，买涨不买跌。到任何时候都要保障本金的安全，就像战争中最重要的是活下去。不要试图抄底或者沽顶，只要趋势确定，即使中间参与也可以。人大部分时候是不理性的，只有靠严格的纪律约束，才能少犯错。
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