2012-09-19 《美元危机》读后感----黄金才是镇住信用狂潮的定海神针？

     早几日“直升机-本”宣布又要搞QE3----又要印钞撒钱了，对中国经济又会有何影响呢？作为经济学小白的我想了解下美元体系，找来此书一读。

    作者的主要观点：

    话说60年代因为越战的巨大开销，美国入不敷出，同黄金挂钩的布雷顿森林体系（金本位2.0版?）瓦解，全球进入美元作为外汇储备的体系。金本位是天生可以防止贸易失衡的，因为随着贸易赤字国的储备黄金的减少，信用收缩，经济自然会回落，物价下跌，贸易竞争力最终又恢复；而美元本位缺乏这种调节机制，形成了巨大、长久的贸易失衡。

    作者细数美元本位的3大缺陷：
    1.全球经济的繁荣依赖美国大举借债，产生巨大的经常账户赤字，而这是不可持续的。
    2.贸易顺差国家如中国、日本等积累大量的美元储备，因为重商主义怕本币升值影响出口，于是换成了相应量的本国货币，注入银行体系创造信用，于是经济过热，产生资产泡沫，泡沫破灭后危害银行体系。90年代的“亚洲奇迹”都不过是些信用泡沫。
而这些盈余国的储备最终又像回旋镖一样流回美国去投资，在美国造成资本错配，同样产生泡沫等。
    3.产生通缩。因为信用爆炸，每个产业都过度投资因而产能过剩，产品价格下跌，企业盈利能力都受到损害。全球会步入通缩造成的大萧条。


      作者给出的解决之道是：
     1.提升发展中国家工人的最低工资，增加全球总需求以吸收全球的供给。
     2.控制全球货币供给—国际货币基金组织相当于全球的央行，用“特别提款权”这个工具来合理配置全球货币供给。

      个人觉得作者的观点还是靠谱的，本书是05年左右写的，那时作者预测到了贸易失衡之不可持续，美国房地产的泡沫、金融衍生品的爆掉等等危机。但是有些预测早了些，如他预测房地产泡沫破灭的时间在2004年。而对大宗商品价格的看法更是南辕北辙。
     很好奇作者理查德·邓肯是何许人，好像不是经济学家，书上也没有对作者的简介，只说本书曾是amazon畅销书的前20名。

     回到本文开头，伯南克这种靠大量印钞想拉动经济的“货币主义”正是作者极力批评的，因为后泡沫期这种通货紧缩是无法靠增加货币供应来解决的。
     孰是孰非，让时间这位裁判来验证吧，不过可以肯定的是，中国那可怜的3万亿的储备又要贬值不少了，谁叫你如此一个泱泱大国，经济却以出口为导向呢。