硅谷中关村人脉网络——作为“创业导师”的天使投资人

本文摘自由王德禄、赵慕兰等人撰写，清华大学出版社出版的《硅谷中关村人脉网络》第二章第二节第三目。 本书作者是中关村发展的亲历者和长期研究者，为大家揭示了中关村崛起背后的秘密——不是copy硅谷，而是建立人脉；本书亦总结了在硅谷和中关村两地跨区域创业成功案例的共同点，指出创业成功的第一要素也是人脉网络。 在硅谷天使投资人的群体中，有这样一批投资人，他们不仅仅是初创企业的“出资财神爷”，而且会更加积极主动地帮助创业者创业，实际上扮演了“创业导师”的角色。 这些“创业导师”并不神秘，他们共同的特点是从成功的科技创业者转化而来。例如苹果的天使投资人迈克•马库拉曾是英特尔的早期创始员工；谷歌的天使投资人是升阳微系统(SUN)的联合创始人安迪•贝托尔斯海姆(Andy Bechtolsheim)；第一个给Facebook进行投资的雷德•霍夫曼(Reid Hoffman)则是LinkedIn的创始人。这不是偶然或者巧合，从创业者向投资人的转变本身就是硅谷地区最重要的创新循环的一部分，使得在实践中积累的宝贵创业经验不因创业者的成功“退休”而流失，得以薪尽火传。他们主要发挥了以下作用： 作为“创业导师”的天使投资人帮助初创企业进行技术路线选择。高技术初创企业的创始人一般是带着原创性的技术进行创业的。这些技术与满足市场需求还有很长的距离，创业者还要进行大量的开发工作。而在这个过程中，有技术创业经验的天使投资人能够从市场和技术两方面出发给予建议，帮助初创企业找到最合适的技术路线。 作为“创业导师”的天使投资人能够为企业提供经营管理建议，帮助塑造企业文化。 作为“创业导师”的天使投资人推动初创企业形成商业模式。事实上，改变世界的大公司在初创时寻找商业模式是一个长期的过程，无论是思科、英特尔，还是谷歌、Facebook，都是在创业后好多年才逐渐摸索出了一套成功的商业模式。但在这个过程中，往往有来自天使投资人的“第一推动”。 作为“创业导师”的天使投资人可以为初创企业提供广泛的人脉和商誉。初创企业往往除了技术之外，缺乏基本的“信用”和认知度。而成功天使投资人的声誉和经验本身就成为引导市场判断初创企业的最重要信号，这也是天使投资人所注入的远比投资更重要的无形资产。 成功的天使投资也为创业导师带来了惊人的收益。一般来说，天使投资的风险最高，据统计，大多数天使投资的收益惨淡。但随着这些创业导师的经验增长，见识更广泛，所投资企业的成功率一路飙升。例如，在康威做天使投资12年中，投资项目逾500个，其中包括重量级的谷歌、Facebook、Twitter等。其在1997—2001年间项目的失败率是77%，2002年之后的失败率是40%，系列创业者的创业成功率是66%。 如果说广泛的天使投资是硅谷创业活动踊跃的社会基础的话，那么天使投资群体中的少数创业导师，则是硅谷奇迹的助产士。 注：文中天使投资具体阐述及案例详见《硅谷中关村人脉网络》第二章第二节第三目