致梦想
2016-02-08
我已不是在一本书里面看见这样的观点:金融市场里面的巨额利润常常来自于人类的恐惧与无知,要在这里获利,请隐藏好人的天性。这与经济学中的理性人假设一致。这样的人很少很少,即便是在华尔街这样精英云集的地方。华尔街常常出现的是庞氏骗局,大部人陷入的是互相欺骗或者自我欺骗的困局之中,只有遗世而独立的少数人能摸清这个市场的走向。这本书描述的就是这一群少数人在次贷危机始末中的故事。
在这个故事中,刘易斯描述出了市场中四种类型的交易者,个人认为十分典型。第一种类型是类似于约翰•保尔森一样的,对高风险的事物充满好奇,而且乐于说服他人的人。这样人物在电影《华尔街之狼》中就可以看见,当然保尔森和贝尔特福的工作职务不同,但他们可以算属于一个类型的人。第二种类型人就是像迈克尔•巴里一样相信数据,而且抱有某种明确动机的人,在美国资本主义市场也不乏这样的人,典型代表芒格(书中也有提到)。第三种人是像史蒂夫•艾斯曼类型的人,他们有着自己的思想,对国家与社会有着自己的看法,这场游戏对于他们来说更像一场实验,他算是代表着华尔街里面的哲学派,典型代表非索罗斯不可了。最后一种便是像查理和加米一样的人,我个人认为他们其实还可以再细分两类,一类是像纳西姆一样发掘黑天鹅一样的交易员,另一类则是觉得资本市场刺激的乐于冒险的急躁青年人。在这场游戏之中,这些人的共同之处在于他们清楚自己在做什么,而且不断探索他们所做之事。因为在华尔街很多人都不清楚自己做做的事情,艾斯曼从自己的亲生经历之中发现了这一点。即便是从名校毕业的高材生,也只是拿着文件输入着数据,而不知道这意味着什么代表着什么,像机器一样工作。这样的状态,我在我看来是可怕的,也是自己给自己的要求,不能像机器一样的工作。尤其是在金融行业,我承认数据有着数据的作用,而且这一点不能模糊,玩弄会计信息,没几个是下场好的。依附于人性的行业,最重要的还是识人,我不知道这一点对于欧美市场是否受用,但是在亚洲市场是这样的,尤其是我国和日本。
反思自己所处的环境,在精英云集的地方纵有是这般场景,更何况我们的周围。人性是相通的,我一点也不惊讶于次级贷款的产生,看看身边的贷款是如何放出去,就已经能够想象那种贷款泛滥的场景。记得某前辈所说的话,平时业务做得好的人,危机出现时就开始哭了。相比美国那种酬薪制度,基层做亏还可以领奖金走人的制度,我们这里不仅要自己担风险扣奖金,而且在事实上与法律打着擦边球。我看到曾经带我的师傅分享的现行条文制度与解释,想着自己跟进过的案子,再联系下现在的行情,虽然早于自己的计划,也不失出走的好时机。华尔街的酬薪制度已经成为引发次贷危机的潜在因素之一了,这一点不仅刘易斯在书中狠批,而且也被布林德所强调。
将《大空头》、《大而不倒》和《当音乐停止之后》结合起来看,可以从不同的视角了解08年次贷危机是如何发生,各个位置上的人物又是如何做的,信息是如何传递,媒体又在这过程起了怎么样的作用,大为受益。很多趋势我仍然不清楚,但是我还是坚信混业不管是对于次贷危机后的美国还是我国都是一个长时间的趋势,在这个变革中谁会走谁会留,我不知道。但是借鉴美国的发展,银行收购或者兼并证券机构的可能性更大,毕竟资本为王,暂时站对了地。不过一定要在变动之前,搭上那部过渡的电梯,证实自己的想法。
刘易斯说:“我希望那些正在思索自己今后人生道路的大学生能够读一读这本书(《说谎者的扑克》),并且认识到贪慕虚荣是很愚蠢的,从而放弃成为金融人士的热情,甚至是那一点点的兴趣。”可能那本书是下一本我正要看的书,所以我还没有想要放弃成为金融人士的热情。成为金融人士并不是我的目标,所以也没有放弃的说法。但我明白金融是我发自内心所喜爱的的领域,为的不是金钱,而是背后探索的乐趣。因为如此,所以会一直在路上。