过了第一遍挺受用，有些地方没消化需要回过头来再看。
先做一部分笔记：
对于同质化程度较高的银行业来说，更低的运营成本或更高的办事效率就显得很重要。
把ROE分解成总资产收益率和权益乘数的话，权益乘数的影响并不构成竞争优势，且可持续性较差——因为任何银行都可以在满足资本充足率监管条件下加杠杆。重点关注总资产收益率。
资产负债表的变化过程，也是银行经营战略的执行过程。在这里你能看到它的战略发力点，在同业业务，还是小微贷款、按揭贷款等。利润表可以通过会计手段合理调节，在这里获取到的信息远少于资产负债表。
信用卡带来的中间收入消耗的资本并不比普通贷款少。未使用的信用卡额度也要按转换系数计入风险资产。
存款的期限越长，利率越高。但贷款却不一定，长期贷款多是还款能力较强的大型项目，如大中型水电站等。短期贷款多为风险较高的行业贷款，小微贷，个人贷等，针对这些银行喜欢做成短期以便在恶化时有机会抽贷。
中间业务丰富的银行，其盈利渠道更多更强，受经济周期的影响更小。中间业余收入依附于客户的数量及其资金量之上，垒规模的意义不容小觑。