风险控制,保持理性
2013-09-14
风险控制,保持理性(避免情绪化投资)
六大积极投资策略:每日一股，每周一股，策略方案，日间交易策略，波段交易策略，锁定抽身策略。
第一章 投资率(没有说明投资率到底是什么东西.描述太空泛了)
经济学是一门研究人的学问。
投资率是对人口进行研究可以计算每年和延续期中流入经济的新资金。
投资率可以预先揭示上升和下沉周期，抓住机会是实现无忧投资的第一步。
第二章 化繁为简的经济模型
我们应排除干扰因素。
要化繁为简。
投资率的定义。
投资率的总结性证明。
第三章 消极投资者与噩运
美国历史上的第三次衰退期已经开始。
即便如此，券商依旧向投资者建议选择长线策略。
券商把精力都放在收取费用的生意上，而不是保护投资者的财富。
券商不会给任何人建议说要转为持有现金。
大量损失成为长线策略的部分正常结果。
我们必须自己控制风险来规避损失。
不论市场方向如何，积极投资策略帮助大家实现财富保值，抓住机遇。
第四章挖掘市场财富
大部分人都会遇到投资障碍，需要打破这些障碍。
要负起责任来管理自己的财富。
情绪控制是投资的必要步骤。
必须发现潜在的风险。
财富保值是首要目标。
资本增长为次要目标。
因为种种限制，券商跟不上形势。
券商在投资者身上强加了金手铐。
券商是让我们相信自己应对不了市场中的问题。
不过，有了积极投资策略后，投资者可以自力更生。
第五章减少损失就是成功策略吗？
多元化不能让我们免遭损失。
保守型股票无法在下跌趋势中独善其身。
传统方法在投资率下沉期不起作用。
在市场低迷期，负收益通常被包装成正收益。
从何时起，减少损失变成了成功策略？
我们成功地剔除了错误的说法。
现在，我们可以创造新的投资方式了。
第六章，投资中的平衡
经常锻炼会提高投资者的正面表现。
合理的营养搭配会提高投资者的正面表现。
精神刺激提高投资者的正面表现。
健康的生活方式能让理财投资获得成功。
第七章当代进化论
等待进化论的影响遍及投资者、政府和公司。
这是自然发生的，而且天生具有循环的特性。
我们必须适应变化的环境。
不求变，就灭亡
积极投资策略可以帮助投资者随着环境的变化动态地改变自己的方式，让投资者每一步都能拥有机会。
第八章对基金投资的厌恶
投资率和当代进化论告诉我们应该立刻采取积极投资措施，这不仅仅是投资决策，而是一种对生活方式的选择。
积极投资策略可以全天候地在市场中起作用，因为这些策略控制了风险并提供了机会。
我们应该完全接受市场提供的机会。
风险控制、情绪调控以及自律都是基于规则的积极模型必不可少的部分。
是时候向前看，准备采取行动了。
基于规则的积极策略是未来的投资之道。
第九章只有强者才能生存
积极投资策略能表现出卓越的效果。
市场逼迫我们改弦易辙。
如今，任何人都可以使用积极投资策略。
人人都有选择。
我们需要改变心态。
我们可以做得比顾问更好。
第一步总是最难的。
必须承认自己无法凌驾于市场。
必须承认市场里投资者更聪明。
独立是财富保值的关键。
第十章先人一步进行投资
积极投资策略融入的结构值得我们遵守。
这种投资结构让投资者可以先人一步。
必须打破自己于市场之间的金融联系。
必须消除个人障碍和限制。
必须一直总览全局。
应该将无法出售的资产从积极投资的资产中剥离出来。
如果可以坚持使用这一方法，那就不会落后于市场。
这之后，才会具体的介绍其他投资工具。
第十一章 回归平价
投资率定义了标准化需求比率。
当前的需求比率可以和标准化需求比率对比，以找出投资周期。
如果当前比率高于投资率，那么分析结果会显示最终出现经济衰退。
如果需求比率低于投资率那么分析结果会显示需求量最终会增加。
回归平价可以用来指导消极投资者。
回归平价不会直接影响积极投资策略。
反而能更加积极投资者的信心。
这是我们的第二个工具。
下面会介绍更多的投资工具。
第十二章个人资产负债表
错:我是个情绪化的人，我总是胡思乱想，每次交易都会犯错，更多
对:我每天都仔细观察市场，我能很好的看到市场支持与抵制的程度，更多
做一份个人资产负债表。
在左侧列出负面的条目。
在右侧列出正面的条目。
每天都看这份表单。
不时对其更新。
该表将帮助纠正反复发生的错误。
个人资产负债表是我们成长中的第三个工具。
第十三章
我们不需要自己做评估。
技术分析告诉我们何时买入，何时抛出。
我们应该让自己的反射性本能为自己服务。
应该提前确定策略。
没有必要做到完美。
我们可以控制风险，对市场变化的反应能比那些大型机构更快。
第十四章，操作投资计划
要求对所有市场做一个综合性的技术分析。长期分析中期分析近期分析，，纳斯达克指数，道琼斯工业平均指数，标准普尔500指数。
每天重复使用同样的分析方法。
重复练习有助于提高我们的表现。
避免做当日分析。
细节决定成败。
我们是龟兔赛跑中的乌龟，要步步为营。
持有现金是我们策略中不可缺少的一部分。
每天写个人财务表，发泄掉自己的感觉和情绪。
现金已是第四个工具。
个人财务表是第五个工具。
买入信号:在测试支持价位时买入，或者在阻力价位走高时买入。
卖空信号:在测试阻力价位是卖空，或者在支持价位走低时买空。
第十五章，波动周期
技术性分析是非常有效的。
技术性分析研究的是资金的流动，能够决定基于规则的策略。
已经提供了发展性指导。
第十六章，黄金数列
附加值工具:个股报告，个股筛选工具，情绪表，斐波那契计算器
买入信号:当阻力价位向更高突破，已经测试过支持价位。
卖空信号:已经测试过阻力价位，支持价位向更低突破。
股票交易方案:长期支持价位方案，长期阻力较价方案，短期阻力价位方案。
本章中的工具支持了我们的策略。
目标是为股票投资者提供一个紧凑的方法。
股票报告提供了可操作交易方案。
股票筛选工具告诉我们，哪些股票是现在可以交易的。
走势表帮助缩小了研究的范围。
斐波那契计算器是一个帮助我们确认的工具。
第十七章，基于规则的交易策略
六大积极投资策略:每日一股，每周一股，策略方案，日间交易策略，波段交易策略，锁定抽身策略。
每日一股
策略说明:每日一股是一种积极交易策略，旨在利用个股每天的波动周期。每天都用人搭配风险控制，使用这一策略。这是指系统在个股上的日间交易策略。每天都会有新的交易，而相关的市场时机把我工具能够发现最好的点子。
控制目标:利用个股每天的收益，同时又一直保持对风险的控制。
创造绩效必不可少的工具:大盘的日间交易技术性分析，个股的日间交易技术性分析，交叉选股。
配合策略的规则:不要交易低价股，不要交易股价在一百美元以上的股票，不要选得难以兑现或难以交易的股票，每天交易的股额都要一样，用技术性分析确定策略，为每一次交易确定进场与退场的价位，将入门价位的波动限制在0.05美元以内，为每一笔交易加入一个紧密的止损点，为每一笔交易加入止盈点，在每笔交易中用到追宗止损点，在开盘后开始交易五分钟，在收盘前以五分钟的交易结束，不要偏离既定策略，要愿意重复交易五分钟，日间交易的爱按金是可以接受的，用有条件的市价盘，每天最后都兑成现金，要避免承担隔天风险。
风险控制与评估:个股关注策略有两个重要的风险控制和评估。首先，每一笔交易都包含了止损点不过，将止盈点和止损点合并会产生一个问题。所以，用下面这条来避开滑点:（止盈点-跟踪止损点）应该比这深点至少要多0.10美元。这个规则能有助于让我们的包吃住正面的按金并减少风险。我在自己使用的策略中为每笔交易加入了0.21美元的止损点，0.35美元的止盈点以及0.10美元的跟踪止盈点。
对重复进行的交易，我推荐了一种策略最多做3笔。有些投资者想多做一点，所以5笔是极限了，但是3笔在我看来是更合理的数字。在止损或止盈发生时，三笔是合理的极限，而5笔在很多情况下会过于极端让人无法接受。
制定策略
每日一股的策略是一个自动，而且相互关联的过程。它将市场时机把握和股票选择融入了一个人人都可以用的可操作策略。为了构建这些方案请按照以下步骤:为日间交易对大盘做技术性分析。
对目标股票做技术性分析。
确定了日间交易的大盘策略。
确定股票的日间交易策略。
独立进行这些观察活动。
将那些策略进行对比，并发现其中的关联。
将股票的策略和已经确定的市场分析进行匹配，而不是反过来，市场分析要先进行。
以有证据支撑的比较为基础，选择股票和方案。
采用与市场方案相匹配的股票方案。
投资实例:每一笔交易都是通过止盈来结束的，实际上这就是一般的情况，很少会有交易会一直冲到目标价格。
潜在的陷阱:该策略的陷阱通常与失败的自律相关。那些手动执行交易的人经常忘记去注意规则。条条件化和自动化交易有助于解决这个问题。不过，此外，如果止损或止盈出现，交易新手通常都想把失去的部分赢回来。另一方面，如果没有发生交易，这些新手就会强行交易。对这个策略来说，任何一种情况都是不可接受的，每一种通常只会产生本来可以避免的损失。投资者应该认真对待我们的策略，严格遵照附带的规则自我控制，要像机器一样执行每笔交易。这个过程让特略更易使用。任何改变都会严重影响这个系统的效果。
每周一股
策略说明
每周一股是一种集中关注个股的波段交易策略，是在整个一周内使用的投资方案。这些交易的持续时间大部分都会不止一天，如果存在确定的条件，那么可能就会限制在一天之内。在这个策略中，即便在一周的中间位置，止损点或者支盈点被出发，在这个星期内依然是要进行交易的。这个交易不是静态的交易，你先确定的方案中包含的价格目标，止损点以及再
进场策略。这有助于我们控制风险。在周一时开始使用这一策略，然后坚持到周五。每天在收盘后，我们都应该重新评估。有必要的话，应该对方案进行修改更新。任何更新都会影响特别在下一交易时段的表现，可能还会影响一周内剩下的时间。不过，不管怎样，交易都要在周五收盘前结束。然后我们记录下交易的结果，并在下一周重新开始用新的目标方案来交易新的股票。每一周几乎都要兑成现金，然后到每周的周一再次开始。
控制目标
第一个目标是，从每周一股的波段交易中获得收益。不过，我们不是从收入或预计会播报的新闻中寻找着可能会活跃的股票。结果通常是令人意外的，我们也不会接受可以避免的风险。这个策略会找出会与我们定好的市场策略联动的股票。所以，在投资中，没有消息就是好消息。
第二个目标是情绪调控。每周结束时兑现是削减市场可能有存在的循环负担的最佳方法。
创造绩效并可少的工具
大盘的波段交易技术性分析，个股的波段交易技术性分析，交叉选股
配合策略规则
每周都要以手持现金开始，手持现金结束。
在交易时段之外定下策略。
在交易时段执行策略。
如果需要的话每天晚上更新策略。
不要在交易时段中更新策略。
用有条件的市价盘来执行交易。
为每一笔交易加入一个紧密的止损点。
如果交易终止要有重新进场的意愿。
重新进场并没有限制，但是可能要在夜间进行调整。
不要偏离决策。
不要放弃风险控制。
不要选低价股。
不要选股价超过一百美元的股票。
不要选择难以兑现或难以交易的股票。
不要选将在那一周进行盈余公布的股票。
不要选预计会有重要新闻发布的股票，因为新闻会让股票在下一周过度活跃。
风险控制与评估
止损点是每周一股策略必不可少的一部分。应该在每周每一笔交易中都以同样的方式用到止损点。不过，因为这是波段交易策略，我们还是会受到前一晚风险的影响。如果价位活跃，那么前一晚的新闻就会让价位变得不利于投资者，你可能会在经受超过预计的损失后出局。如果发生这种事，必须消化超过预期的损失，同时兑现，之后重新以同样的方法使用该策略。因此，如果都超过预期的止损点出现，而且再次出发重新进场的价位，交易就应该根据规则重新开始，如果重新出发没有发生，那么以后就永远不要重新进入那笔交易。
显然，如果我们选的那些计划要进行英语公布或发布重要新闻的股票，那么风险就会增加。因此，为了控制风险，我们应该不考虑这些会过度活跃的股票。
制定策略
每周一股策略的结构是保持一个紧凑的方式，将市场时机把握和股票选择整合进任何人都可以使用的可操作策略中。为了构建这些方案，请按照以下步骤进行:
为波段交易对大盘做技术性分析。
对目标股票做技术性分析。
确定波段交易要用到的大盘策略。
确定个股的波段交易策略。
独立进行这些观察活动。
将那些策略进行对比并发现其中的关联。
将股票的策略和已经确定的市场分析进行匹配，而不是反过来。市场分析要先进行。
以有证据支撑的比较为基础，选择股票和方案。
采用与市场方案相匹配的股票方案。
潜在陷阱
失败的风险控制，这个策略不适合那些情绪化的投资者。如果情绪因素进入了操作过程，策略就会失败。情绪和风险控制失败往往是同时出现的。我们是在使用交易策略，股票不过是一个载体而已。这些载体只是我们成功的手段。永远都不要放松风险控制，否则我没们最终会损失惨重。损失一点是炒股的一部分，是我们不断成功必然要经历的。
策略方案 日间交易策略
波段交易策略
应该理解这些策略。
应该根据策略来设定与之契合的目标。
要对操作方法多加思考。
第十八章 自动化交易
要一直自律。
大多数人一直都不太能跟着策略操作。
基于规则的策略要求的是严格遵守原则。
趋势跟踪器确保投资者能够遵循规则。
这是自动化，完全整合并由结果驱动的工具。
可以用模拟交易测试该系统。
第十九章更严重的萧条
更严重的萧条是有可能发生的。
投资率证明了这一点。
需要进行风险管理。
积极投资策略是最好的办法。
积极投资策略在任何市场环境中都能奏效。
如果市场不跌反涨，我们的投资工具依然有这效果。
不管怎样，要控制住。