今天大盘回撤,我买的几支股集体下跌,我最看好的华锦股份跌了近7个点。二月初整体行情一度向好,我在账面盈余两千多块的时候已经忘了风险为何物,过于乐观地加了杠杆(支付宝、QQ借贷),现实终究还是要再给我上这一课。
后果很惨烈,而且也使我害怕(准备明天退出1w还掉借贷债务,否则承担不起那么高的利息。ps:当我对行情和对自己的判断十分乐观的时候,我想的是这点利息一个板就挣回来了,不同的后果会有不同的心态,即使现在有这个想法,明天也不一定会退出1w来,思想和行动总是难以完全同步)。其实,今年的初心是保本,抱着继续学习的态度,然而还是在金钱的诱惑下倒戈。不可否认想投机获利,所以也就不能停止学习,学习是两方面的,一是理论,二是实践,从理论中找到基本的方法,从实践中摸索适合自己的方法,并且锻炼出良好的心态。
在读了杰西·利弗莫尔的《股票作手回忆录》之后,就想着更进一步地了解这个“投机者”,于是又买了他这本《股票大作手操盘术》,这本薄薄的小书比《回忆录》更加简洁,没有口若悬河滔滔不绝的说教,只有实实在在有用的“法术”,把投机之书读薄的人,是领悟了投机真谛的人,大道至简,所有的技术、趋势、图形最终都走向简单的坚持和执行。
我同样喜欢本书的译者丁圣元,从他写的“前言”中可窥探出他的功底,他的《投资正途》我是必回找来读的。
你看,丁圣元在前言上写道:“思想总可从头开始,而行为却通常是路径依赖”,这不只是一个投资者的投资感悟,这更是一个生活者的生活感悟,多少次我们睡着昨天的那张床做着明天的美梦,多少次贾宝玉说“再不这样的”可第二天依然痴心不改,我们不都是这样吗,思想的巨人行动的矮子,理性的帝王却做了感性的奴隶。
他解释道:思想的完全自由和行动的相对不自由之间存在着根本的差异,这往往导致思想和行动的脱节。想归想,做归做,甚至只想不做,最终削弱了行为本身应有的一致性。换言之,即使思想完全符合理性,也不能保证行为符合理性。
然后就引出了他要说的结论:投资和交易最重要的是在合适的时机采取合适的行动,行动第一,原因和道理第二。用这一契合本书核心思想的论点引出本书的内容。
杰西·利弗莫尔说他所有观点的前提是:投机是一门严肃生意。
在这个大前提下,和之前一样,我从中提取了一点我认为有价值的观点或信息:
①希望、恐惧
②只要这只股票的表现对头、市场对头,就不要急于实现利润。
③投资者或投机者为了系统地、持续地取得成功,必须掌握一定的判断准则。
④我绝不在市场向下回撤时买进做多,也绝不在市场再度向上反扑时卖出做空。此外,还有一个要点是:如果你头笔交易已经处于亏损状态,就绝不要继续跟进,否则你就是太执迷不悟了。绝不要企图摊低亏损的头寸。(和我的放弃沉没成本想法不谋而合)
⑤一厢情愿的想法必须彻底消除;假如你不放过每一个交易日,天天投机,就不可能成功;在时机之外的空档里,你应当置身事外,让市场逐步酝酿下一场大幅运动。
⑥如果你正确地把握了这轮行情的时机,那么你投入的第一笔头寸应当从头开始一直处于盈利状态。从此往后,你需要做的一切就是保持警戒,观察危险信号的出现,然后果断出场,将纸上利润转化为真金白银。
⑦尽可能只分析相对少数的几个股票群体。
⑧放在经济商账户里的钱或者放在银行账户里的钱,和你手中的钱是不一样的,手里的钱你的手指可以实实在在感觉到,感觉到了就有某种意义。这里面含有某种占有感,稍稍减轻了你随意作出投机决策的冲动,而随意的投机决策导致了盈利流失。因此,一定要时常看一看你真正的钱财,特别是在你这次交易和下次交易之间。
⑨永远别做任何交易,除非你确知这样做在财务上是安全的。
10.每次当我失去耐心,不是等待关键点到来的时机,而是胡乱交易企图快快获利的时候,就总是赔钱。
11.提防内幕消息,一切内幕消息概莫能外。(投资只能是自己的事)
至于利弗莫尔的市场分析法,我好像没那个兴趣从头到尾学习一遍,粗略地浏览过后,我认为和当今的K线类似,利弗莫尔做的是趋势,从K线中也能明晰地看出趋势来。所以我对于更现代的东西更有兴趣吧。
最后,以本书附录《2003年版译者前言》中丁圣元的两句话结束今天的总结:
一,人生自我改进的道路仅有两条,一条是从自己的经验和错误中领悟并汲取教训;另一条就是借助他人的思想和经验教训来启发自己。这两条道路都有一个共同之处——当事人必须确实领悟到和惯常的、旧有的思想模式、行为模式截然不同的地方,所谓“今是而昨非”。
二,健全的投资策略大致可以分为六个环节,第一个环节是“现象、资料、数据”的收集、整理;第二个环节是提炼事实,揭示事实和事实之间的直接关系;第三个环节是在应用性理论的指导下挖掘事实之间的内在关系,提出各种可能性和方案;第四个环节是抉择方案、形成决策;第五个环节是行动,落实决策;第六个环节是行动过程中的风险控制。(我认为还需要加一个环节:复盘,也就是回溯判断的起因,反思教训,总结经验)