如果作者的理解是正确的，那LTCM的策略很简单，两面下注，得到一个波动很小的金融产品组合，再用财务杠杆放大，从而创造出“适合自己”，也就是满足“最多能输多少钱”的预期盈利最高的产品组合。理论上说，这种方法可以精确地调节风险水平，从而能对自己“量身定做”出合适的组合。应用得当的话，只要能避开系统风险，那这种方法能保持一个并非最能赢钱，却能让人满意的回报。问题是，碰到系统风险了的话，由于杠杆的存在，比其他策略更容易完蛋。而系统风险是一定会出现的，否则就不叫系统风险。
而且，随着时代的发展，信息传播速度的提高，市场的反应越来越像索罗斯的自反馈模型，而非较易理解的均衡模型和随机漫步模型。即使依然认为市场是近似均衡的，也要多考虑到市场的大部分特质都在缓慢或者急迫的变化中，也就是说，模型本身也需要修改。
这本书的后半，给人的感觉是LTCM摊子大了后，涉足其他市场时，放弃了两面下注，开始单边豪赌，看来还是要保持自身优势，而非到处豕奔狼突啊。
最后，果然政治强于经济，定规矩的强过搞优化的，官员强过教授和操盘手……