绿光资本成立于1996年年初，主要由大卫.艾因霍恩和他的同事创立。
大卫.艾因霍恩早年在投资银行里工作了2年，随后，去了一家叫做西格尔考勒瑞的对冲基金。这家对冲基金非常关注投资标的公司向证券交易委员会提交的文件，对于他们来说，分析一家公司，有三个基本问题是要解决的：
1）公司业务的真正经济效益怎样？
2）这些经济效益与公司业绩报告相对照，情况如何？
3）公司决策者于投资者，在利益一致性方面，情况如何？
绿光资本，主要应用的是其在西格尔考勒瑞公司学到的投资技能，即分析公司的经济价值和决策者与投资者之间的利益一致性。但和传统的价值投资不同，绿光资本更关注为什么一家证券会在市场上被错误定价。也就是说，绿光资本认为，他们需要明白为什么存在这一机会，使得他们比交易对方拥有更大的分析优势。如果，他们确信如此，那么这样的机会才是值得关注的。
同时，绿光资本采取如下投资策略：
1）为了保证在每一项投资上赚钱，或者至少保本。绿光资本关注的股票必须有足够程度的错误定价；
2）双向交易，即做多低估股票，也放空高估股票。不用指数对冲，因为绿光资本认为通过选择风险回报特征很差的单只股票做空，可以创造更多的收益。
3）集中投资。持有8只股票会消除持有1只股票所承担的81%的风险，持有32只股票会消除96%的风险。格林布拉特认为：买入不同行业6只或8只股票后，为减少风险在添加更多股票到投资组合之中，其努力所得的益处很小。
在经过了3,4个月的准备后，绿光资本募得90万美元资本。其于1996年5月开始投入运作。首年，他们就获得了37.1%的收益，而在年底其管理的资产就达到了1300万美元。第二年，也就是1998年，他们又取得了57%的收益，到1998年底，其管理的资产上升到7500万美元。
绿光资本用2年时间解决的对冲基金生存和发展的问题。截止2013年6月30日，绿光资本管理的总资产为53.3亿美元，年复合收益率为19.5%。
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华尔街见闻绿光资本有关信息：http://wallstreetcn.com/node/16363