内容 ★★★★★
翻译 ★★★☆
作者的经历很有意思，哈佛->芝大->伯克利，最后似乎是以统计学博士的身份毕业的，然后一边做并购,一边操盘,替索罗斯打下手，然后在1998年金融风暴中爆仓，然后奋发图强，小道消息说在2008年金融危机中，这位弟兄又被爆了……
之所以说这些，是想说，信尽书不如无书，专业搞统计的博士+经验丰富的投机者最终也栽了。对此，想起作者也有这样一句话：不要期望“用一本书的价格”学到成功的秘密。
书的含金量非常高，主要是对目前投机方法的统计检验，比如，他用美国90年代到2004年的数据证明了sp500是均值回归占优而非趋势性占优，价值型投资的谬论等等。当然，对于看基本面的人来说，这本书可能不如 打破神话的投资十诫 http://book.douban.com/subject/1809022/ 说得透彻，但像这本书这种基本上每章都列出统计检验结论和p值的书确实很少见。
另外，这本书跟他上一本书一样，写得很散。还有就是，前面几章，作者对他98年爆仓的回忆，以及之后受到的羞辱描述的栩栩如生——感想就是千万千万不要破产……
翻译，不说了，大部分地方翻译得相当通顺流畅，但一到讲方法的地方就喜欢绕圈子，加减“不”字，不知所云，也不知道是作者说得隐晦还是译者乱翻……
2012-03-20追加：
再看了一遍，书里面还是有些问题的，里面提到的如PE——下一年收益率等等的回归，R^2都太低了，基本没有超过5%的。相关系数基本也没有大于0.3的……
其余的点子：注意假性相关（样本系列太大；第三变量；非平稳）；多关心一下基本面，做做回归；任何东西都要还价；目的要明确；要装穷；保持悲哀的表情；模型的变更应该纳入常轨；