共同基金必须将其投资组合中的证券和现金放在托管银行来进行安全保护。这些证券必须与银行自有的资产相分离以防托管人破产时遭受损失。投资组合的管理人不能直接接触他所管理的资产，也不能控制它们除非用来直接投资，并确保投资在招募书的范围和限制之内。如果管理公司倒闭，那么基金的资产将由银行来清算并分给基金持有人，或者将资产转移到由董事会选取且经股东同意的另一个基金管理人处。